金融サービス会社のBairdは、Alibaba Group Holding Limited（NYSE: BABA）の目標株価を従来の88ドルから110ドルに引き上げました。
同社はAlibabaの株式に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持しています。この調整は、業界の課題はあるものの、同社の収益性に対してより楽観的な見方を反映しています。
Bairdのアナリストは、Alibabaが大規模な優位性を持つ強力な技術プラットフォームであることを認めています。しかし、市場競争の激化を考慮すると、中国の消費者およびオンライン支出の改善ペースについては懸念を表明しています。同社は、来年の売上高予想をコンセンサスをやや下回る水準に調整しました。
近期の売上高予想は下方修正されたものの、Bairdは2025年度のAlibabaの1株当たり利益（EPS）予想を引き上げました。この上方修正は、同社の事業規律と最近の自社株買いの取り組みによるものです。
現地調査と中国国家統計局（NBS）のデータによると、9月時点でeコマースの成長が鈍化する可能性が示されていました。しかし、11月11日の「独身の日」セールイベントの予備報告では、より前向きな結果が示唆されています。
その他の最近のニュースでは、Alibabaは総収益が6%増加し、2,378億人民元に達したと報告しています。同社の総収益2,430億人民元は市場予想の2,500億人民元をわずかに下回りましたが、粗利益は971億人民元と予想を上回りました。Alibabaは自社株買いも実施しており、2025年度第2四半期に52百万株のアメリカ預託株式を41億ドルで買い戻しています。
Barclays、BofA Securities、Morgan Stanleyなどのアナリスト会社もAlibabaの目標株価を調整しています。Barclaysは目標株価を137ドルに引き上げ、BofA Securitiesは124ドルに、Morgan Stanleyは115ドルに引き上げました。これらの調整は、Alibabaの財務実績と成長見通しに対する各社の分析を反映しています。
これらの財務動向に加えて、AlibabaはAI駆動の調達エージェントと、中小企業向けの新しい金融・物流ソリューションを発表しました。同社のクラウド部門は引き続き収益成長が加速しており、二桁成長の達成に向けて順調に進んでいます。
InvestingProの洞察
BairdのAlibabaに対する楽観的な見方は、InvestingProのいくつかの主要指標によって裏付けられています。2023年第1四半期までの過去12ヶ月間の収益成長率5.9%は、Bairdが指摘するAlibabaの強力な技術プラットフォームとしての規模の優位性と一致しています。さらに、Alibabaの調整後P/E比率16.31は、Bairdの分析が示すように、同社の株価が実際に割安である可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、2023年第1四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率が37.9%であることを強調しており、Alibabaの高い収益性を示しています。これは、Bairdがその利益予想引き上げの要因として挙げている同社の事業規律を裏付けています。
投資家は、InvestingProがAlibabaの株式の公正価値を150.79ドルと算出していることに注目すべきです。これはBairdの新しい目標株価110ドルを大きく上回っており、投資家にとって潜在的な上昇余地があることを示唆しています。これはBairdの「アウトパフォーム」格付けと一致しています。
より包括的な分析については、InvestingProがAlibabaに関する23の追加ヒントを提供しており、投資家は同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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