木曜日、Citiは、Zai Lab（NASDAQ:ZLAB）の目標株価を従来の66.00ドルから70.00ドルに引き上げ、買い推奨を維持しました。この調整は、Triple Meetingで発表されたZai Labの実験薬ZL-1310のフェーズ1試験結果を受けたもので、小細胞肺がん（SCLC）患者において高い客観的奏効率（ORR）が示されました。
DLL3抗体薬物複合体（ADC）であるこの薬剤は、74％のORR（19人中14人）を示し、脳転移のある患者では更に印象的な100％のORR（6人中6人）を示しました。これらの結果は、特に今年初めにSCLC治療で迅速承認を受けたAmgenのタルラタマブ（DLL3 T細胞エンゲージャー（TCE））と比較して注目に値します。タルラタマブは40％のORRと8.7ヶ月の奏効期間（DoR）を示しました。
Citiのアナリストは、ZL-1310がTCE代替薬に比べていくつかの潜在的な利点を持つことを強調しました。これには、地域の医療機関でのより容易なアクセスを可能にする外来投与の可能性や、サイトカイン放出症候群（CRS）や免疫エフェクター細胞関連神経毒性症候群（ICANS）を含まない異なる毒性プロファイルが含まれます。この安全性プロファイルにより、ZL-1310は一次治療（1L）設定での抗PD-L1療法との併用にとってより好ましい候補となる可能性があります。
ZL-1310の有望な初期結果は、治療選択肢の改善が重要であるSCLC治療領域において、次世代ADCの開発でZai Labを有利な立場に位置づけています。同社の継続的な研究開発努力は、投資家やアナリストから引き続き注目されています。
その他の最近のニュースでは、バイオ医薬品会社であるZai Labは、2024年第2四半期の決算発表で、純製品収益が初めて1億ドルを超え、前年同期比45％増加したと報告しました。全身性重症筋無力症の治療薬VYVGARTの成功した発売が、この成長に大きく貢献しています。四半期の純損失は8030万ドルでしたが、同社は強力なパイプラインと腫瘍学および免疫学における戦略的イニシアチブに支えられ、2025年末までに収益性を達成することに楽観的です。
Zai Labのパイプラインには、統合失調症と胃がん治療における新製品の承認と進展が含まれており、7億3000万ドルの強力な現金ポジションを持っています。同社は、年後半に患者の獲得と維持治療への移行に焦点を当て、2023年末から2028年末までに50％の売上成長を見込んでいます。
皮下投与型VYVGARTの発売は今年後半に予定されており、2026年にはNRDL（国家医療保険薬品リスト）への収載が期待されています。Zai Labは、効率的な費用管理と強力な収益成長を通じて、トップラインの成長と収益性の達成に引き続き注力しています。
InvestingPro Insights
Zai LabのZL-1310に関する最近の肯定的な治験結果は、同社の強力な市場パフォーマンスと成長潜在性と一致しています。InvestingProのデータによると、Zai Labは2024年第2四半期時点で四半期収益が45.95％増加するという印象的な収益成長を示しています。この成長軌道は、同社の医薬品開発パイプラインを取り巻く楽観的な見方を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを強調しており、これは有望な臨床試験結果と一致しています。さらに、同社は負債よりも多くの現金を貸借対照表に保有しており、研究開発努力を継続するための財務的柔軟性を提供しています。
しかし、投資家はZai Labが現在収益を上げていないことに注意すべきで、過去12ヶ月の粗利益率はマイナスです。これは開発段階のバイオテクノロジー企業では珍しくありませんが、ZL-1310のような成功した薬剤候補が同社の将来の収益性にとって重要であることを強調しています。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがZai Labに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
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