金曜日、シティはデッカーズ・アウトドア（NYSE: DECK）の見通しを更新し、目標株価を170ドルから178ドルに引き上げましたが、同社株の格付けは中立を維持しました。
この調整は、同社の第2四半期の1株当たり利益（EPS）が1.59ドルとなり、コンセンサス予想の1.23ドルを上回ったことを受けたものです。この好調な業績は、HokaとUGGブランドの力強い成長によるもので、Hokaの売上高は予想の23%増に対して35%増、UGGの売上高は予想の3%増に対して13%増となりました。
デッカーズの粗利益率（GM）も予想を上回り、第2四半期には250ベーシスポイントの大幅な上昇を記録しました。しかし、これらの好調な結果にもかかわらず、経営陣が更新した2025年度（F25）のガイダンスは、中間値で約0.18ドルの小幅な引き上げにとどまりました。この慎重な見通しは、下半期のUGG売上高が横ばいになることを示唆し、GMが約300ベーシスポイント低下すると予想しています。
市場の期待は、F25のEPS予想についてより楽観的で、同社のガイダンスである5.15ドルから5.25ドルに対し、6.00ドルを超える予測に向かっています。第2四半期は、UGGが前年の厳しい比較を上回る能力を示し、Hokaブランドの継続的な強いモメンタムを浮き彫りにしました。
ポジティブな傾向にもかかわらず、シティの姿勢は評価の懸念により抑制されています。デッカーズ・アウトドアの株価は、プレマーケット取引でF25の予想株価収益率（P/E）倍率が約29.0倍で取引されていました。今後12ヶ月でHokaブランドの競争が激化すると予想されることから、大幅な倍率の拡大の可能性は限定的と見られています。
他の最近のニュースでは、デッカーズ・アウトドアは2025年度第2四半期に力強い成長を報告しました。同社の1株当たり利益（EPS）は1.59ドルで、Evercore ISIとストリートの予想を上回りました。これは、HOKAとUGGブランドの強い売上成長と、大幅な粗利益の上振れによるものです。
同社の粗利益率は55.9%に拡大し、主に高利益率のHOKAブランドへのブランドミックスのシフトによるものです。デッカーズはまた、13億ドルの売上高を報告し、希薄化後1株当たり利益は39%増の1.59ドルとなりました。
Evercore ISI、Barclays、Jefferiesはすべてデッカーズの目標株価を引き上げ、同社の継続的な財務的成功に対する自信を反映しています。Evercore ISIは目標株価を185.00ドルから195.00ドルに、Barclaysは180ドルから190ドルに、Jefferiesは150ドルから167ドルに引き上げました。
デッカーズの好調な業績により、売上高と1株当たり利益（EPS）のガイダンスが上方修正されました。さらに、同社は6対1の株式分割を実施し、2025年度の売上高ガイダンスを約48億ドルに引き上げました。これらの最近の動向は、デッカーズの継続的な成長と戦略的な市場ポジショニングを裏付けています。
InvestingPro インサイト
InvestingProの最新データは、シティによるデッカーズ・アウトドアの分析に深みを加えています。同社の時価総額は231.8億ドルで、P/E比率は28.99倍と、シティのプレマーケット予想とほぼ一致しています。デッカーズの印象的な財務パフォーマンスは、過去12ヶ月間の20.3%という力強い売上成長でさらに裏付けられており、44.4億ドルに達しています。
InvestingPro Tipsは、デッカーズの強固な財務状況と市場パフォーマンスを強調しています。同社は負債よりも多くの現金を貸借対照表に保有しており、財務の安定性を示しています。さらに、デッカーズは過去1年間で85.26%という驚異的な株価総合リターンを示し、高いリターンを示しています。これは、特にHokaとUGGブランドについて、記事で指摘されたポジティブなモメンタムと一致しています。
注目すべきは、9人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、デッカーズのパフォーマンスに対する継続的な楽観論を示唆しています。この見方は、過去12ヶ月間の47.89%というEBITDAの力強い成長に反映されています。
より包括的な洞察を求める投資家向けに、InvestingProはデッカーズ・アウトドアに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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