金曜日、ベアードはテキストロン(NYSE:TXT)株に対する「アウトパフォーム」評価を維持しつつ、目標株価を109ドルから100ドルに引き下げました。この調整は、カンザス州ウィチタのテキストロン・アビエーション事業所で5週間続いたストライキが2024年の納入スケジュールに影響を与えたことを受けてのものです。
このストライキにより、テキストロンの2024年の1株当たり利益(EPS)予想は5.45ドルに設定され、以前の予想から0.80ドル減少しました。2025年のEPS予想も6.90ドルに引き下げられ、同社の産業部門のパフォーマンスに対してより慎重な見方を反映し、0.20ドルの減少となりました。
ストライキとそれが同社の短期的な財務に与える影響にもかかわらず、ベアードの分析ではテキストロンの回復が近いことが示唆されています。従業員がすでに職場に戻っていることから、同社は2025年の納入の増加を予想しており、これが同社の成長軌道を支えると期待されています。
レポートはまた、テキストロンの経営陣が自社株買いに非常に積極的であることを指摘しており、これが株価の追加的なサポート要因となる可能性があるとしています。100ドルに改訂された目標株価は以前の目標よりも低いものの、テキストロンがストライキによる混乱を乗り越え、翌年に好ましい回復に向かうにつれて、ベアードが同社の株式に対して引き続き前向きな見方をしていることを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Textron Inc.は最近の財務動向において好不調が入り混じっています。同社の第3四半期の収益は、前年の33億ドルから34億ドルに若干増加しました。
しかし、継続事業からの調整後利益は1株当たり1.40ドルとなり、前年の1株当たり1.49ドルから減少しました。Aviation部門での4週間のストライキは現在終了し新しい契約が締結されましたが、2024年の財務結果に大きな影響を与えると予想されています。
これらの課題に直面し、UBSはテキストロンに対して慎重な姿勢を取り、同社の目標株価を87ドルから79ドルに引き下げ、株式に対する「売り」評価を維持しました。この決定は、テキストロンの第3四半期の利益が予想を下回ったこと、および1株当たり利益(EPS)とフリーキャッシュフロー(FCF)の予想が下方修正されたことを受けてのものです。UBSの分析によると、ビジネスジェット部門がテキストロンの株価に影響を与える重要な要因であり続けていることが示唆されています。
これらの後退にもかかわらず、テキストロンのBell部門は成長を示し、収益は9億2900万ドルに増加しました。この成長はFLRAAプログラムの進展によるものです。一方、Industrial部門の収益は、Specialized Vehiclesの需要低下により減少しました。
テキストロンは現在、2024年の調整後EPSを5.40ドルから5.60ドルの間と予想しており、これは以前の予想である6.20ドルから6.40ドルから下方修正されています。しかし、同社は2025年には健全な収益の伸びを期待しています。これらが同社の最近の動向です。
InvestingPro インサイト
InvestingProからの最新データは、ベアードによるテキストロン(NYSE:TXT)の分析に追加のコンテキストを提供しています。テキストロン・アビエーションでのストライキを含む最近の課題にもかかわらず、同社の財務は一定の回復力を示しています。テキストロンの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は139.8億ドルで、同期間に対して4.13%の緩やかな成長を示しています。
InvestingPro Tipsは、テキストロンが54年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元に対する長期的なコミットメントを示しています。この一貫性は、短期的な後退に直面しても、ベアードが同社の株式に対して前向きな見方をしていることと一致しています。
さらに、同社の経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これはベアードが指摘した積極的な自社株買いが追加的な株価サポートを提供する可能性があるという観察を裏付けています。この戦略は、テキストロンの高い株主利回りと相まって、投資家のための価値創造に焦点を当てていることを示唆しています。
現在の調整後P/E比率14.94は、特にベアードが「アウトパフォーム」評価を維持していることを考慮すると、株価が合理的に評価されている可能性があることを示しています。さらに、InvestingProのデータによると、アナリストの目標に基づくテキストロンの公正価値は100ドルで、これはベアードの改訂された目標価格と密接に一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテキストロンに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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