月曜日、CFRAはPPL Corp (NYSE:PPL)を年初来の株価の大幅な上昇を受けて、評価懸念に基づきバイからホールドに格下げしました。CFRAのアナリストはPPL Corpの12ヶ月先の目標価格を従来よりCAD3引き上げ、CAD62に改定しました。この新しい目標価格は、企業価値(EV)と2025年予想EBITDAの倍率11.0倍に基づいており、同社の過去の先行平均をわずかに上回っています。
同社はまた、PPL Corpの2024年の1株当たり利益(EPS)予想をCAD0.04引き下げてCAD4.34とし、2025年のEPS予想はCAD3.45で据え置きました。この格下げは、PPL株が年初来30%上昇したことを受けたもので、この急騰は西部カナダ内陸部から西海岸への将来的な天然ガスの移動の予想によるものです。これはLNGカナダの稼働開始予定に合わせたもので、アジアへのガス輸出を増加させると見込まれています。
しかし、アルバータの天然ガスの現在の市場価格は100万英熱単位(MMBtu)あたり約USD0.70と低く見積もられており、これにより2025年にはドライガス生産が縮小する可能性があります。この生産縮小の可能性により、現在予想されている以上の中流部門の需要増加が抑制される可能性があります。
これらの懸念にもかかわらず、アナリストは、カナダプレスによると2025年半ばに予定されているLNGカナダの商業サービス開始が、最終的には天然ガスの需要と価格の改善につながるはずだと認めています。しかし、アナリストはLNGプロジェクトが高コストであり、遅延の可能性もあると警告しています。PPL Corpの株式は現在4.7%の配当利回りです。
その他の最近のニュースでは、PPL Corpは安定した財務実績を示し、GAAP基準の1株当たり利益は$0.26、継続事業からの調整後1株当たり利益は$0.38でした。同社は2024年の1株当たり利益予想を$1.63から$1.75で再確認しました。さらに、PPL Corpは米国エネルギー省のクリーンエネルギー実証局と、ケンタッキー州ルイビルの天然ガス施設での二酸化炭素回収研究イニシアチブを支援するために最大7200万ドルの資金提供を受ける合意を締結しました。
アナリストノートに関しては、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがPPL Corpのカバレッジを開始し、石炭からよりクリーンなエネルギー源への移行による業界トップクラスの成長可能性を挙げて、オーバーウェイト評価を付けました。同様に、JefferiesはPPL Corpの目標株価を$39.00に引き上げ、ケンタッキー州での発電所刷新に関する好ましい更新を受けて、同社株のバイ評価を維持しました。
PPL Corpの戦略的なコスト管理と好ましい規制環境も、同社の予想収益成長に寄与する要因として強調されました。同社の堅固な財務状況（強力な16-18%の営業活動によるキャッシュフロー対負債比率と2027年までの新株発行不要）は、公益事業セクターにおける差別化要因として指摘されました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、CFRAのPPL Corpに対する評価懸念に文脈を加えています。同社のP/E比率は28.69で、InvestingProのヒントの1つが指摘するように、短期的な収益成長と比較して比較的高くなっています。これは、CFRAが大幅な株価上昇後に評価に基づいて株式を格下げした決定と一致しています。
評価懸念にもかかわらず、PPL Corpはいくつかの前向きな財務指標を示しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益は82億5900万ドルで、粗利益率は42.84%でした。さらに、PPL Corpは54年連続で配当を維持しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。この一貫した配当履歴は、現在の評価水準でも株式の魅力に寄与している可能性があります。
PPL Corpの現在の株価が52週高値の98.02%で取引されていることは注目に値します。これはCFRAの年初来の大幅な株価上昇の観察を裏付けています。PPL Corpを検討している投資家は、これらの要因を慎重に検討する必要があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがPPL Corpに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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