火曜日、NeedhamはCadence Designs（NASDAQ:CDNS）株に対する買い推奨を維持しましたが、株価目標を以前の$320から$315に引き下げました。この調整は、Cadence Designsが好調な四半期決算を報告し、通年の見通しをほぼ再確認したことを受けてのものです。
同社は、Cadence Designsが年初に懐疑的に見られていた2024年後半の強い期待に応えたことを認めました。この業績は同社の経営陣の予測と一致しています。
Needhamの分析によると、Cadence Designsが2024年を終える際に経験している収益の勢いは2025年まで続くと示唆しています。この予測は、来年まで続くと予想されるハードウェア製品サイクル、改善する知的財産（IP）の基礎、そして今後の複数の四半期を後押しする可能性のある重要なIP契約など、いくつかの要因によって支持されています。
株価目標と2025年の予測が引き下げられたにもかかわらず、NeedhamはCadence Designsが来年も低～中程度の10%台の成長を達成できると考えています。同社は、年間を通じて株価が徐々にデレーティングされたことで、より魅力的な評価になったと指摘しています。
さらにNeedhamは、Cadence Designsが2024年に中国市場で経験した弱さが2025年の容易な比較対象を設定し、来年には反発または改善の可能性があることを示唆しています。同社の姿勢は引き続き前向きであり、Cadence Designs株に対する買い推奨を再確認しています。
その他の最近のニュースでは、Cadence Design Systems Inc.が印象的な第3四半期の結果を報告し、経営陣の予測とアナリストの期待を上回りました。同社の収益は前年同期比18.8%、前四半期比14.6%の顕著な増加を示しました。
これらの強力な業績指標の結果、Cadence Designは2024年通期の1株当たり利益（EPS）見通しを以前の$5.87から$5.90にわずかに上方修正し、通期の収益ガイダンスを$4,630 millionで据え置きました。
金融サービス会社のStifelは、$350.00の目標価格でCadence Designを引き続き買い推奨しています。Berenbergのアナリストも、半導体企業間での堅調な研究開発支出を指摘しており、Cadenceの収益成長にとって前向きな環境を示しています。
最近の動向には、生成AIブームの中でチップ設計ソフトウェアに対する強い需要を反映して、Cadence Designが第4四半期の利益予測を更新したことも含まれます。同社は第3四半期の調整後1株当たり利益が$1.64であったと報告し、アナリストのコンセンサスである$1.44を上回りました。
最後に、CadenceのCEOであるAnirudh Devganは、「特にIP、SD&A、ハードウェアシステムにおいて、ポートフォリオ全体で幅広い強さ」が見られたことを例外的な結果の理由として挙げました。Cadence Design Systems Inc.は引き続き、テック業界で注目すべき企業であり続けています。
InvestingPro Insights
Cadence Design Systemsの財務指標と市場パフォーマンスは、Needhamの分析と一致しており、投資家に追加のコンテキストを提供しています。InvestingProのデータによると、Cadenceの時価総額は$69.21 billionであり、電子設計自動化業界における重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の印象的な88.51%の粗利益率は、Needhamの前向きな見通しを裏付けており、強力な運営効率を示しています。
InvestingPro Tipsは、Cadenceの「印象的な粗利益率」を強調し、同社が「適度なレベルの負債で運営している」と指摘しています。これらの要因は、市場の課題に対処し成長機会を追求する際の財務的安定性に寄与する可能性があります。これらの要因は、Needhamが2025年まで収益の勢いが続くと予想していることを支持する可能性があります。
しかし、投資家はCadenceが64.56のP/E比率で「高い収益倍率で取引されている」ことを考慮すべきです。これは市場の高い成長期待を反映している可能性があります。この評価指標は、Needhamが指摘した年間を通じての株価の緩やかなデレーティングと一致しており、長期投資家にとってより魅力的な参入ポイントを提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがCadence Design Systemsに関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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