火曜日、Canaccord Genuityは TransMedics Group (NASDAQ:TMDX) の株式見通しを修正し、株価目標を従来の$169.00から$109.00に引き下げましたが、同社の株式に対する買い推奨は維持しました。この調整は、TransMedicsの第3四半期の収益報告を受けたものです。同社の収益は前年同期比64%増の$108.8百万でしたが、アナリストの予想$118.6百万とコンセンサス予想$115.0百万を下回りました。
TransMedicsの1株当たり利益(EPS)も期待を下回り、予想の$0.39とコンセンサスの$0.29に対して$0.12となりました。同社の収益減少は、米国の移植市場における予想以上に軟調な季節性に起因し、四半期ごとの取引量の減少は全体的な市場トレンドを反映しています。しかし、同社の市場シェアは第2四半期から第3四半期にかけて安定していました。
同社は、TransMedicsが2024年通期のガイダンスを再確認したことを指摘し、アナリストはそのガイダンス範囲の中間点により近い形で予想を調整しました。アナリストは、TransMedicsはもはや期待を上回る立場にはないが、むしろ期待に応え、今後の四半期で現在のコースを維持する可能性が高いと示唆しています。
経営陣は10月にトレンドが改善を示したと指摘しましたが、この上昇が十分かどうかという疑問が生じています。同社の第3四半期の利益率は、サービス利益率に影響を与えた継続的な航空機メンテナンスコストと、航空整備センターの開発とネットワーク運用ハブの拡大に向けた$2百万の非経常的費用投資の影響も受けました。
収益の不足にもかかわらず、Canaccord Genuityは、TransMedicsが回復する可能性があると考えており、肺と心臓における進行中の臨床試験が更なる市場成長を刺激する可能性があると指摘しています。同社は、12月10日にニューヨーク市で予定されている投資家向け説明会で、同社のパイプラインと将来のガイダンスについてより詳細な情報が共有されることを期待しています。アナリストは翌日の株価の大幅な下落を予想していますが、更新された株価目標で買い推奨を再確認しています。
その他の最近のニュースでは、TransMedics Groupは2024年第3四半期の収益が$108.8百万であり、アナリストとコンセンサスの予想を下回ったと報告しました。しかし、同社は2024年通期のガイダンスを再確認し、収益を$425-445百万の範囲で予想しています。同四半期におけるTransMedicsの米国移植市場のシェアは、心臓が21%、肝臓が27%、肺が4%と報告されました。
金融サービス会社のNeedhamとOppenheimerは、TransMedicsの株価目標をそれぞれ$109と$125に修正し、ポジティブな評価を維持しました。Piper SandlerとTD Cowenも、同社の臓器保存分野における継続的な成功を強調し、ポジティブな評価を確認しました。
さらに、TransMedicsは最近、臓器輸送能力を強化するため、77 Aviation, LLCから18機目の航空機を$14.4百万で取得しました。同社はまた、来年に脳死後提供（DBD）移植に拡大する計画を明らかにしました。
最近の研究では、心臓移植における低温酸素化機械灌流の潜在的な利点が示され、原発性グラフト機能不全のリスクを軽減する可能性があることが示されました。これらは、臓器移植の結果を改善するための同社の継続的な取り組みにおける最新の進展です。
InvestingPro Insights
記事で強調されているTransMedics Groupの最近の業績は、InvestingProのリアルタイムデータでさらに文脈化することができます。収益の不足と株価目標の引き下げにもかかわらず、同社の財務には有望な側面が見られます。InvestingProのデータによると、TransMedicsは2024年第2四半期までの過去12ヶ月で137.47%の大幅な収益成長を経験しています。これは、記事で言及されている64%の前年比収益増加と一致しています。
Two関連するInvestingPro Tipsが同社の潜在性を示唆しています：「今年は純利益の成長が期待される」と「アナリストは今年の売上成長を予想している」。これらのヒントは、最近の課題にもかかわらず、TransMedicsにはまだ成長の可能性があることを示唆するCanaccord Genuityの買い推奨維持を支持しています。
しかし、投資家はTransMedicsが「高い収益倍率で取引されている」ことに注意すべきです。2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率（調整後）は149.75です。この高い評価は、収益の不足を受けて予想される大幅な株価下落に反映されているように、株価の収益ミスに対する感応度を説明するかもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはTransMedics Groupに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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