火曜日、ゴールドマン・サックスはFlowserve Corp. (NYSE:FLS)株に対する売り推奨を維持し、目標株価を$52.00に据え置きました。同社のアナリストは、第3四半期の業績が混在していると指摘し、1株当たり利益(EPS)が$0.62と予想の$0.67を下回ったことを強調しました。この不足は、利益に$0.07の影響を与えた一時的なアスベスト関連費用によるものとされています。
予想を下回るEPSにもかかわらず、Flowserveは受注において強さを示し、2四半期連続で12億ドルの受注を記録し、そのうち1億ドル以上が原子力関連の受注でした。アフターマーケット部門も堅調で、再び6億ドルを超える受注を達成しました。
Flowserveの第3四半期の財務実績は、強い受注と予期せぬ費用による利益の未達成という点で、いくつかの相違を示しました。特に原子力部門とアフターマーケットサービスにおける受注の成功は、同社の製品に対する堅調な需要を示しています。しかし、一時的なアスベスト関連費用が会社の収益に影響を与え、コンセンサス予想を下回る結果となりました。
同社は通期のガイダンスを確認していますが、ゴールドマン・サックスは、Flowserveが予想範囲$2.60から$2.75の中間点に近い結果を達成する可能性が高いと予想しており、これはコンセンサス予想の$2.76よりも低くなっています。この予想の調整は、第3四半期の利益未達成と、結果に影響を与えた関連費用の影響を反映しています。
投資家やアナリストは、翌日に予定されている電話会議で提供される追加情報に注目しています。この会議で共有される詳細は、同社の見通しと業績の軌道をさらに明確にすると期待されています。
ゴールドマン・サックスの評価は、Flowserveの株価の動きが、この四半期報告後の収益の軌道と相関関係にあることを示唆しています。同社の売り推奨と目標株価の維持は、短期的な同社の株価パフォーマンスに対する慎重な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Flowserve Corporationは、アナリストの期待に沿わない第3四半期の収益と、あまり期待できない通期ガイダンスを発表しました。同社は第3四半期の調整後EPSを$0.62と報告し、コンセンサス予想の$0.67を下回りました。
しかし、11億3000万ドルの売上高はアナリストの予想と一致し、前年同期比3.5%の増加を記録しました。Flowserveは2024年通期の調整後EPSガイダンス範囲を$2.60から$2.75に再確認しましたが、これはウォールストリートのコンセンサス$2.76を下回っています。
さらに、FlowserveはMOGAS Industriesの買収を最近完了しましたが、この展開は同社の4%から6%の売上高成長予測には含まれていません。受注は大幅に増加し、総受注高は前年同期比12.7%増の12億ドルとなり、同社の受注残高も四半期比3.7%増の28億ドルとなりました。
利益の未達成にもかかわらず、Flowserveは利益率の改善を報告し、調整後粗利益率は前年同期比270ベーシスポイント上昇して32.4%となり、調整後営業利益率は240ベーシスポイント上昇して11.1%となりました。これらの最近の展開は、Flowserveの業務パフォーマンスにおける課題と進展の混在を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
Flowserve Corp. (NYSE:FLS)は、ゴールドマン・サックスの最近の分析と一致する、混在した財務状況を示しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は69億5000万ドルで、P/E比率は27.15です。この比較的高いP/E比率は、ゴールドマンの慎重な姿勢と一致しており、株価が収益に比べてプレミアムで取引されている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、Flowserveが18年連続で配当を維持していることを強調しており、課題にもかかわらず株主還元へのコミットメントを示しています。この配当の一貫性は、ゴールドマンが売り推奨を維持している中でも、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
同社の財務健全性は安定しているようで、InvestingProは流動資産が短期債務を上回っており、Flowserveが適度な水準の負債で運営していることを指摘しています。この財務的安定性は、記事で議論された最近の利益未達成を懸念する投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
興味深いことに、ゴールドマンがガイダンス範囲の中間点に近い結果を予想している一方で、InvestingProのヒントは今年の純利益の成長を予想しています。この成長予想と、4人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したという事実は、ゴールドマンの分析で完全に捉えられていないFlowserveの将来のパフォーマンスに対する楽観的な見方があることを示唆しています。
より包括的な見方を求める投資家にとって、InvestingProはFlowserveの投資潜在性についてより広い視点を提供する追加のヒントと洞察を提供しています。
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