水曜日、ゴールドマン・サックスはMSCI Inc. (NYSE:MSCI)の株式に対する中立的な評価を維持し、目標株価を$617.00に据え置きました。同投資会社のアナリストによると、MSCIの最近の財務結果は強みと課題が混在しているとのことです。
同社は収益、EBITDAマージン、1株当たり利益においてコンセンサス予想を上回りました。しかし、これは新規の定期購読販売の純増の減少と、買い手側の傾向に関する継続的な不確実性によって相殺されました。
MSCIは、MSCIインデックスに連動するETFへの資金流入と全体的な市場の上昇に支えられ、インデックス資産ベースの手数料で堅調なパフォーマンスを示しました。また、インデックスとアナリティクス部門での新規販売の堅調な成長も報告されました。
しかし、第3四半期には新規の定期購読販売の純増が、プラス成長から減少に転じました。これは解約の増加によるものとされています。アナリストは、第4四半期も解約が高水準で推移すると予想しています。
ESG＆気候セグメントの成長は、以前の期間と比べて緩やかになっており、資産運用会社がこれらのソリューションの購入を控えめにしていることが原因です。現在の逆風にもかかわらず、市場安定化の兆しが見られます。アクティブマネージャーのAUM流出は落ち着きを見せており、顧客との対話が改善している兆しがあり、2025年までに顧客の予算が回復する可能性を示唆しています。
ゴールドマン・サックスは、新規購読販売の純増に関する短期的な課題は、2025年の成長改善の可能性によってバランスが取れていると考えており、MSCIの株式に対して中立的なスタンスを維持する理由としています。
他の最近のニュースでは、MSCI Inc.は第3四半期の好調な業績を報告し、インデックス収益が大幅に増加しました。この金融データ・分析プロバイダーは、調整後1株当たり利益が$3.86となり、アナリスト予想の$3.76を上回りました。収益は前年同期比15.9%増の$724.7millionとなり、予想の$714.6millionを上回りました。MSCIの総収益の主要な貢献者であるインデックスセグメントは、営業収益が11.8%増の$404.9millionとなりました。
資産ベースの手数料も19.5%増の$168.6millionとなり、MSCIインデックスに連動するETFやその他の投資商品の運用資産の増加を反映しています。さらに、MSCIのアナリティクスセグメントも好調で、収益は11.7%増の$172.4millionとなりました。ESGと気候関連の収益は14.5%増の$83.6millionとなりました。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスの分析で強調されたMSCIの財務パフォーマンスは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の15.03%の収益成長率と82.08%の堅調な粗利益率は、同社の強力な市場ポジションを裏付けています。これらの数字は、インデックス資産ベースの手数料の堅調なパフォーマンスと部門全体での新規販売の成長に関するアナリストの観察と一致しています。
InvestingProのヒントによると、MSCIは11年連続で配当を増加させており、現在の配当利回りは1.11%です。この一貫した配当成長と過去12ヶ月間の15.94%の配当増加は、同社の財務的安定性と株主還元への取り組みを反映しています。さらに、別のInvestingProのヒントで指摘されているMSCIの過去5年間の強力なリターンは、投資家にとっての長期的な価値提案を裏付けています。
記事では購読販売の短期的な課題に言及していますが、MSCIの53.72%の営業利益率は効率的な運営と収益性を示唆しています。この効率性と、今年も収益性が見込まれるというInvestingProのヒントを組み合わせると、現在の市場の不確実性の中で投資家に安心感を与える可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者の方は、InvestingProがMSCIに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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