火曜日、UBSは自動車セクター向けセンサー技術を専門とするアレグロ・マイクロシステムズ（NASDAQ:ALGM）株のカバレッジを開始した。同社は「買い」のレーティングを発表し、目標株価を33.00ドルに設定した。
同社の分析は、市場がアレグロの循環的回復の可能性を過小評価している可能性を示唆している。UBSの2025年度と2026年度の1株当たり利益（EPS）予想は、コンセンサス予想よりそれぞれ4％と3％高い。同社は、現在の予想がアレグロの価格上昇や市場シェア拡大の可能性を十分に考慮していないと考えている。
アレグロの自動車分野からの収益は、アナログ半導体業界の中で最も確実なもののひとつと考えられている。同社は、ハイブリッド車でも電気自動車でも同じように関連性のある製品を提供することで、自動車の電動化へのシフトから利益を得ることができる好位置にある。アレグロの磁気センサーは、これらの自動車の部品表の中で、費用対効果が高く、かつ価値の高い部品として注目されている。
UBSはまた、アレグロが産業用市場で戦略的な動きを見せている一方で、この分野が過去の業績水準に戻ることはないと想定し、市場の期待は依然として保守的であると指摘している。にもかかわらず、UBSはこの分野にも成長の機会があると見ている。
その他の最近のニュースでは、アレグロ・マイクロシステムズの財務・業績が大きく進展している。同社の2025年度第1四半期決算では、1億6700万ドルの好調な売上高が報告され、顧客の注文パターンが正常化したことから、第2四半期の売上高は2桁台前半の成長が見込まれている。
アレグロの第2四半期の見通しは、売上高が1億8,200万ドルから1億9,200万ドル、粗利益率が49％から51％というものである。
さらに、アレグロ・マイクロシステムズは4億ドルのタームローン契約を獲得し、既存のクレジット契約を再編した。この資金は、サンケン電気株式会社との自社株買い契約を含む様々な施策に使用され、1,000万株以上の消却につながる。
アレグロ・マイクロシステムズの年次株主総会では、取締役の選任、プライスウォーターハウスクーパースLLPの独立登録会計事務所としての選任、役員報酬に関する諮問投票など、いくつかの重要な決定が承認された。これらは、同社の成長と経営効率へのコミットメントを強調する最近の進展のひとつである。
インベスティング・プロの洞察
UBSがAllegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM) のカバレッジを強気のスタンスで開始するにあたり、InvestingProのデータとヒントは同社の財務の健全性と市場パフォーマンスに関する追加的な洞察を提供します。インベスティング・プロによると、アレグロはPER63.67という高い利益倍率で取引されており、市場によるプレミアム評価を示している。これは、市場が同社の成長の可能性を過小評価している可能性があるというUBSの見解と一致している。また、InvestingProのデータでは、収益の伸びが顕著に低下しており、2023年第1四半期時点の過去12ヶ月間の変化率は-9.3%で、2023年第1四半期は-40.02%と四半期ごとに落ち込みが激しい。こうした課題にもかかわらず、アレグロは52.38%という高い売上総利益率を維持しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが来期の業績を下方修正し、今期の売上高減少を予想している一方で、アレグロの流動資産は短期債務を上回っており、堅実な流動性を示唆していることを強調しています。加えて、同社は中程度の負債水準で経営しており、財務の柔軟性をもたらす可能性がある。アレグロの株式を検討している投資家にとって、同社が今年黒字になると予想され、過去12ヵ月間黒字を計上していることは注目に値する。しかし、アレグロは株主に配当金を支払っていないことを、潜在的な投資家は知っておくべきである。
これらの点を念頭に置いて、投資家はAllegro MicroSystemsをより深く分析するための11以上の追加のInvestingProTipsにアクセスすることができます。https://www.investing.com/pro/ALGM、株価の見通しについてさらなるガイダンスを提供する可能性があります。
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