ヘッジファンドは楽観的な姿勢を強めており、2024年4月末時点の全体のロング・ポジションは228％に増加し、前月の168％から上昇した。
ジェフリーズのアナリストによると、これは2023年4月以来のロングポジションの高水準だという。
「これを達成するために、全体のショートポジションも前月の-0.68%から-128%に増加している」とアナリストは述べている。
ジェフリーズはさらに、一貫した成長を続けるセクター、特にテクノロジーとヘルスケア産業への投資が大幅に増加したことを指摘した。
「ヘッジファンドはヘルスケア・セクターへの投資を大幅に増やし、その比率は前月の15.1％から21.1％に上昇した。テクノロジーへの投資比率は27.1％から29.7％に増加した。
さらに、ヘッジファンドは債券オルタナティブと呼ばれるセクターへの投資を減少させた。消費財への投資は2.9％から減少し、ネット・ショート・ポジションは-1.4％となった。公益事業への投資は1.4%から-0.14%に減少し、不動産への投資は-0.3%から-0.5%に減少した。
S&P500指数は6月も上昇を続けたが、ジェフリーズが追跡しているすべてのポートフォリオがこの上昇の動きと一致したわけではない、と同社は指摘した。
最も人気のあるロングとウーバー・クラウデッドとされたポートフォリオはS&P500を上回り、年初来リターンはそれぞれ24.7%と28.9%であった。一方、空売りを中心としたポートフォリオはあまり良いパフォーマンスを示さなかった。ポピュラー・ショート・ポートフォリオの年初来リターンはわずか1.8%増で、ロングからショート・ポジションに移行した銘柄の年初来リターンは0.8%増と小さかった。ショートからロングに移行したポートフォリオも6月は低調で、年初来では0.5％の小幅な上昇にとどまった。
同行はまた、高い成長が期待できる主要銘柄を含む「スイート16」ポートフォリオの構成が大きく変化したことも指摘した。
「ポートフォリオが成長株中心になったにもかかわらず、投資家はスイート16の比率を4月末の41.7%から39.5%に引き下げた。「それにもかかわらず、スイート16はS&P500の33.7％を占めた。従って、これらの投資家はこのグループのポジションを5.8％オーバーウェイトしている。
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