日プロ Research Memo（8）：財務の健全性は極めて高い

*15:08JST 日プロ Research Memo（8）：財務の健全性は極めて高い ■日本プロセス (TYO:9651)の業績動向

3. 財務の状況
財務面で見ると、2024年5月期第2四半期末時点の資産合計は11,813百万円で2023年5月期末比498百万円減少した。
主に固定資産で投資その他の資産合計が72百万円増加した一方で、流動資産で受取手形、売掛金及び契約資産が124百万円減少、電子記録債権が278百万円減少、有価証券が249百万円減少した。
負債合計は1,568百万円で664百万円減少した。
主に流動負債で賞与引当金が517百万円減少した。
純資産合計は10,244百万円で166百万円増加した。
主に当期純利益の積み上げによって利益剰余金が166百万円増加した。
この結果、自己資本比率は86.7%となり4.8ポイント上昇した。
特に懸念される変動は見られず、自己資本比率は極めて高い水準を維持している。


キャッシュ・フローの状況としては、営業活動によるキャッシュ・フローは主に賞与支払や法人税等支払により9百万円の支出、投資活動によるキャッシュ・フローは主に有価証券償還により153百万円の獲得、財務活動によるキャッシュ・フローは主に配当金支払により173百万円の支出となった。
この結果、2024年5月期第2四半期末における現金及び現金同等物は2023年5月期末比17百万円減少して4,139百万円となった。
特に懸念される変動は見られない。


同社は無借金経営で内部留保も潤沢である。
今後は潤沢な内部留保の有効活用が課題となるが、財務の健全性は極めて高いと弊社では評価している。


（執筆：フィスコ客員アナリスト　水田雅展）