植物分子農業技術のリーダーであるモーレック・サイエンスは、2024年度第4四半期および通期の決算説明会を開催し、ガストン・パラディーニCEOとホセ・ロペス・レクベCFOが同社の進捗状況と将来計画を共有しました。同社は前年の100万ドルから大幅に増加し、580万ドルの収益を報告しました。また、新製品の商業化や研究開発の拡大を含む、来年度に向けた野心的な目標を示しました。
主なポイント
- 2024年の収益は5倍増の580万ドルとなり、主に大豆製品原料事業によるものです。
- 営業費用は非現金項目と統合コストにより930万ドルに増加しました。
- モーレック・サイエンスはGlaso製品の商業化を計画しており、2025年の大豆タンパク質原料事業の予想収益600万ドルの約15%を占めると予想しています。
- 同社は研究開発を拡大し、新たなタンパク質と分子製品に注力しています。
- 大手グローバルCPG企業とのGlasoのオフテイク契約は、初年度に50〜60トンのGLAを生産すると予想されています。
- Piggy Sooy製品のフィールド試験がミズーリ州、オハイオ州、アイオワ州で進行中で、FDA承認を目指しています。
会社の見通し
- モーレックは2024年10月の収穫を予定し、Glaso製品の商業化に向けて準備を整えています。
- 同社は運営効率を高め、種子在庫を拡大し、規制当局の承認を追求しています。
- チームのコラボレーションと効率性を向上させるため、米国に新しい運営拠点を設立中です。
弱気な点
- 営業費用が大幅に増加し、事業統合と非現金項目に関連するコストを反映しています。
強気な点
- 大手グローバルCPG企業がGlasoの3年間のオフテイク契約に署名し、強い市場需要を示しています。
- 同社は成長軌道と市場プレゼンス拡大の可能性に楽観的です。
- ガストン・パラディーニCEOはGlasoの全生産量を販売できることに自信を持っています。
未達成点
- 決算説明会で報告された具体的な未達成点はありませんでした。
Q&Aのハイライト
- Glasoはボラージオイルとプリムローズオイルに対抗して位置付けられており、GLA濃度が高いことが大きな競争優位性です。
- 同社は投資家向け広報活動を改善し、マイルストーンと長期的なビジョンの認知度を高めることに取り組んでいます。
- モーレックは商品および科学組織と積極的に連携し、協力関係を促進し技術を進歩させています。
会社の運営と協力関係
- 同社はBungeと協力して、生産性向上を目指すサフラワー品種の開発に取り組んでいます。
- R&D協力はサフラワーの収量に焦点を当て、特に南米での性能向上を目指して品種を最適化しています。
- モーレックはInternational Society of Plant Molecule FarmingとSociety of In Vitro Biologyのメンバーとなり、パートナーシップを強化し政策立案者に影響を与えています。
環境および規制へのコミットメント
- モーレックは米国での作物の管理とトレーサビリティを重視し、USDA APHISのガイドラインを遵守しています。
- 同社は環境の持続可能性のため、分子農業を通じて動物タンパク質生産を再定義するというコミットメントを再確認しました。
モーレック・サイエンスの決算説明会は、植物分子農業分野での成長とイノベーションに向けた明確なビジョンを持つ成長企業の姿を明らかにしました。新製品の展望と戦略的な協力関係を整え、モーレックは来年度に大きな進展を遂げる準備が整っています。
InvestingProの洞察
モーレック・サイエンスの野心的な成長計画と最近の収益急増は、最新の財務データとアナリストの予測に反映されています。InvestingProによると、アナリストは今年度の売上成長を予想しており、これはモーレック自身のGlaso製品と大豆タンパク質原料事業の予測と一致しています。
しかし、投資家はいくつかの財務上の課題に注意する必要があります。InvestingProのデータによると、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間のモーレックの粗利益率はわずか8.01%で、同社の粗利益率が弱いことを示しています。この指標は、運営効率を高め、Glasoのような潜在的に利益率の高い製品ポートフォリオを拡大する同社の取り組みの重要性を強調しています。
さらに、InvestingProのヒントは、モーレックが急速に現金を消費していることを強調しています。これは同社が報告した営業費用の930万ドルへの増加と一致しています。この現金消費率は、特にモーレックがR&D努力を強化し、米国に新しい運営拠点を設立する中で、投資家が注視すべき重要な要因です。
ポジティブな点として、モーレックは過去1週間で大きなリターンを見せており、InvestingProのデータによると価格総リターンは9.36%となっています。この最近の上昇は、Glasoの予想される商業化やR&Dイニシアチブの拡大など、同社の将来の見通しに対する市場の楽観論を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはモーレック・サイエンスに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションをより深く理解することができます。
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