ゴールドマン・サックスは、マルチストラテジー・ヘッジファンドの高い手数料を吸収しようとする投資家の意欲が顕著に低下していることを報告した。最近のクライアント・レポートによると、ファミリー・オフィス、政府系ファンド、年金制度を含む投資家のうち、パススルー手数料の支払いに前向きな投資家はわずか15％で、昨年の20％超から減少している。
このレポートは300人以上の投資家を対象にしたもので、パススルー手数料を徴収している最大手のマルチマネージャー・ヘッジファンドは現在、利益の半分以上を留保しており、経費とパフォーマンス・フィー控除後の投資家のリターンは平均42％であることが明らかになった。2024年上半期、これらのファンドは運用資産の1.5％という最も高い割合の資金流出を経験した。
ゴールドマン・サックスは、基金や財団がプライベート・マーケットでのコミットメントをカバーするためにヘッジファンドから資金を引き揚げている可能性を示唆している。
ヘッジファンドがプライベート・クレジットを初めて上回った。プライベート・クレジットとは、企業が銀行や債券市場を通さずに専門ファンドから借り入れる戦略だが、投資家の関心は低下している。プライベート・クレジットへのエクスポージャーの削減を検討している投資家の割合は、2023年の6％から11％へとほぼ倍増した。
調査では、主に債券のロング・ポジションを取るファンドへの関心が大幅に低下していることも指摘された。しかし、ヘッジファンドのパフォーマンスに対する投資家の満足度は2020年以降で最高となり、85％以上の投資家が今年、ヘッジファンドのポートフォリオが期待通り、または期待を上回ったと回答し、2023年の67％から大幅に増加した。
インベスティング・プロ・インサイト
ゴールドマン・サックス（NYSE:GS）は、ヘッジファンドの手数料体系と投資家の嗜好に関する最近のレポートで強調されたように、資本市場業界で著名なプレーヤーであり続けている。ゴールドマン・サックスをポートフォリオに組み入れることを検討している投資家は、インベスティング・プロの以下の洞察が特に関連性があると考えるかもしれない：
配当の一貫性：ゴールドマン・サックスは12年連続で増配しており、株主への価値還元へのコミットメントを示している。この傾向は、26年連続で配当を維持してきた同社の歴史と一致しており、インカム重視の投資家には魅力的かもしれない。
財務の健全性：同社の流動資産は短期債務を上回っており、流動性が高いことを示唆している。
インベスティング・プロ ゴールドマン・サックスの投資判断に影響を与える可能性のあるデータ指標は以下の通り：
時価総額：調整後の時価総額は1,625億4,000万ドルで、ゴールドマン・サックスは金融セクターで大きなウェイトを占めており、大きな投資機会となる。
PER： 同社の株価収益率（PER）は15.39 で、2024年第2 四半期時点の直近12ヵ月で調整すると13.98 となる。この比較的低いPER は、目先の収益成長を考慮すると、潜在的な収益に比べ割安である可能性を示唆している。
リターンの指標過去3ヵ月間、同社は16.32%の力強いリターンを記録し、6ヵ月間の価格総合リターンは30.64%とさらに目覚ましい。このパフォーマンスは短期的な堅調な成長を示しており、同社の株価にポジティブな勢いがあることを示している可能性がある。
より詳細な分析と洞察を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントとデータポイントの包括的なリストを提供しています。現在、ゴールドマン・サックスに関するインベスティング・プロのヒントは、さらに14件あり、https://www.investing.com/pro/GS。これらのヒントは、同社への投資を検討している人や、資本市場業界における同社の業績のより広範な背景を理解したい人に、さらなる指針を提供することができる。
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