決算説明会：ラルフ・ローレンは予想を上回る業績を報告

ラルフ ローレン コーポレーション（NYSE: RL）は、2025年度第1四半期の総収益が3％増、小売売上高が5％増となり、予想を上回る業績を達成した。ブランドの格上げや主力商品の拡大など、同社の戦略的取り組みが、特に海外販売や消費者直販事業で好結果を示した。北米では、計画的な卸売りの縮小とイースター商戦の時期による減収があったものの、欧州とアジアでは大幅な成長を遂げ、ラルフ ローレンの全体的な財務状況は堅調であると思われる。調整後の売上総利益率は拡大し、経営陣は持続可能な成長を促進する長期戦略に引き続き自信を持っている。

主な要点

• Ralph Laurenの総売上高は3%増、小売売上高は5%増。
• 調整後売上総利益率は210bp拡大し、70.9%となった。
• 北米の売上は4％減少したが、ヨーロッパとアジアはそれぞれ7％と9％の増加となった。
• 2025年度の恒常為替レートによる売上高は1桁台前半の増加を見込んでいる。
• ラルフ・ローレンは18億ドルの現金と短期投資で当四半期を終えた。
• 経営陣は通期ガイダンスを維持し、ブランドの戦略と成長ドライバーに自信を示している。

会社見通し

• 2025年度は1桁台前半の増収を予想。
• 営業利益率は100～120bpの拡大を予想。
• 売上総利益率は50～100bpの拡大を予想。
• 第2四半期は1桁台前半から半ばの増収を予想。
• 2025年度の税率は22%から23%と予想。

弱気ハイライト

• 北米は計画的な卸売の減少により4％の減収。
• 北米のデジタル部門は、トラフィック傾向の軟化により4％の減収。

強気ハイライト

• 欧州、アジアを含む国際市場が力強い成長を遂げた。
• 調整後営業利益率は140bp拡大し14.8%。
• 同社のライフスタイル・ポートフォリオと戦略的マーケティング・アクティベーションが引き続きプラス成長を牽引。

ミス

• 主に卸売チャネルにおける北米の減収。
• 北米のデジタル部門はトラフィックの低迷により減収。

Q&Aハイライト

• 経営幹部はブランドを高め、価値認識を向上させる戦略について議論した。
• 低価格帯の卸売りを閉鎖し、質の高い販売チャネルを優先することに注力。
• 実店舗とデジタルネットワーク間の成長のバランスを取る計画。

ラルフ・ローレンの第1四半期決算説明会では、2025会計年度のスタートが予想を上回る好調なものであったことが強調された。この結果は、戦略的イニシアチブの有効性と、厳しいマクロ経済環境におけるブランドの回復力を反映している。ラルフ・ローレンは市場からのプレッシャーを乗り越え、デジタルと国際的なプレゼンスへの投資を続けているが、長期的な価値創造と戦略的機敏性へのコミットメントに支えられ、同社の見通しは慎重かつ楽観的なままである。

インベスティングプロの洞察

ラルフ・ローレン・コーポレーション（NYSE: RL）の2025会計年度第1四半期の業績を踏まえ、特定の指標とInvestingProのヒントにより、同社の財務の健全性と株式の可能性をより深く理解することができます。

インベスティング・プロのデータ

• ラルフ・ローレンの時価総額は100億ドルに達し、アパレル業界における存在感の大きさを示しています。

• ラルフ・ローレンのPERは16.27倍で、目先の収益成長率に比べて妥当なバリュエーションであることを示唆している。

• 2024年第4四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は66.76%と素晴らしく、市場の変動にもかかわらず収益性を維持する同社の能力を示している。

InvestingProのヒント

• ラルフ・ローレンのピオトロスキー・スコアは9と申し分なく、財務の健全性と経営効率の高さを示している。

• 同社は3年連続で増配しており、株主への価値還元へのコミットメントを反映している。実際、同社は22年連続で配当を維持しており、収益株としての一貫性と信頼性を示している。

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さらに、アナリストはラルフ・ローレンが今年黒字になると予測しており、同社の決算説明会で示された前向きな見通しと一致している。強力な売上総利益率、安定した配当成長、そして良好なピオトロスキー・スコアの組み合わせにより、ラルフ・ローレンは成長およびインカム重視のポートフォリオの両方にとって潜在的に魅力的な選択肢となる。

詳細な指標とさらなる洞察については、投資家はhttps://www.investing.com/pro/RL、InvestingProTipsとデータポイントの全範囲を探索することができます。

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