Pembina Pipeline Corporation (PPL.TO)は、2024年11月6日に行われた2024年第3四半期決算発表会議で、業績全体にわたって強力なパフォーマンスを反映し、過去最高の調整後EBITDA 10億1,900万ドルを報告しました。同社はまた、2024年のEBITDAガイダンスを42億2,500万ドルから43億2,500万ドルの間に調整しました。当四半期の収益は、Cochinパイプラインからの貢献減少や他の一時的な事象があったにもかかわらず、11%増の3億8,500万ドルとなりました。Pembinaは最近の買収、パートナーシップ、プロジェクトの進捗を強調し、将来の成長と資産統合に向けて前向きな姿勢を示しました。
主要なポイント
- Pembina Pipelineは2024年第3四半期の調整後EBITDAが過去最高の10億1,900万ドルだったと報告。
- 2024年の調整後EBITDAガイダンスを42億2,500万ドルから43億2,500万ドルに絞り込み。
- 当四半期の収益は11%増の3億8,500万ドル。
- パイプラインの輸送量は6%増の1日当たり270万バレルに。
- Pembinaは2025年に4%から6%の輸送量成長を予想し、LNG Canada、新しい石油化学施設、LPG輸出能力拡大に注力。
- 同社はAux Sableの14.6%の持分取得を含む買収を完了し、White CapとVerenとのパートナーシップを締結。
- ノースイースト BC ポンプステーション拡張やCedar LNGプロジェクトなどの主要プロジェクトは順調に進行中。
- Pembinaは最近の買収の統合と2025年に向けたエタン供給機会の評価に注力。
会社の見通し
- Pembinaは2025年の物理的輸送量で4%から6%の成長率を予想。
- 同社はLNG Canadaの稼働開始と拡大されたLPG輸出能力に関して楽観的。
- PembinaはAllianceとApaveの資産を統合中で、将来のシナジー効果の可能性を見込む。
- Cedar LNGプロジェクトへの関心が高まっており、将来の契約でプレミアム価格が期待される。
弱気な要素
- Cochinパイプラインからの貢献減少が四半期業績に影響。
- ラインフィル義務と整合性作業により、1,200万から1,400万ドルの異常なコストが発生。
- Cochinパイプラインの新しい通行料構造により、四半期ベースで2,000万ドルの影響。
強気な要素
- PembinaはAux Sableの米国事業の完全所有権を獲得。
- 同社はパートナーシップを通じて将来のインフラ開発に最大3億ドルを投資することを約束。
- Pembinaは長期的に前向きな見通しを維持し、株主に持続可能な価値を提供することを目指す。
未達成の点
- 全体的に良好な結果にもかかわらず、一時的な事象や特定の資産からの貢献減少が四半期に影響。
Q&Aのハイライト
- Jaret Sprottは最近の西海岸港湾労働停止が第4四半期の見通しに与える影響は最小限だと言及。
- SprottはCanadian National Resourcesとのデュバーネイ地域の成長潜在性について楽観的。
- 同社は現在、新たなM&A機会を追求せず、代わりに最近の買収の統合に注力。
- Pembinaは天然ガスと液体の処理に関する業務に引き続き注力。
- Janet LoducaはCedar LNGプロジェクトの特許訴訟に関するPembinaの立場に自信を表明。
Pembina Pipeline Corporationは、強力な四半期業績と将来に向けた前向きな見通しに支えられ、成長戦略への取り組みを継続しています。同社は市場機会を活かすために戦略的にポジショニングを行いながら、リスクを管理し、最近の買収を統合して株主のための長期的な価値を創出しています。
InvestingProの洞察
Pembina Pipeline Corporationの2024年第3四半期の強力なパフォーマンスは、現在の市場ポジションに反映されています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は235億5,000万米ドルで、エネルギーインフラ部門における重要な存在感を示しています。
同社の財務健全性は、報告された収益成長に沿ったP/E比率17.28でさらに強調されています。これは、Pembinaが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントと合致しており、収益潜在力に対する潜在的な過小評価を示唆しています。
Pembinaの株主還元へのコミットメントは、その配当政策に表れています。同社は魅力的な4.81%の配当利回りを提供しており、InvestingProのヒントでは「20年連続で配当を維持している」と強調しています。この一貫した配当の歴史は、収益発表で言及された株主への持続可能な価値提供に焦点を当てる同社の姿勢と一致しています。
過去12ヶ月間の12.46%の収益成長は、収益発表で示された前向きな見通し、特に2025年に予想される4%から6%の輸送量成長を裏付けています。さらに、InvestingProのヒントでは「アナリストは今年の会社の黒字化を予測している」と指摘しており、これは同社の強力な財務パフォーマンスと楽観的な将来予測を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではPembina Pipeline Corporationに関する5つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得ることができます。
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