Axcelis Technologies, Inc. (NASDAQ: ACLS) は2024年第3四半期の決算発表を行い、売上高2億5700万ドル、希薄化後1株当たり利益（EPS）1.49ドルを発表しました。これは予想の1.43ドルを上回る結果となりました。この業績は主にスマートフォン向けイメージセンサー市場に牽引されました。しかし、受注高は8400万ドルと予想を下回り、2024年の修正後の受注残高は8億7900万ドルとなりました。同社は第4四半期の売上高を約2億4500万ドル、EPSを1.25ドルと予想しています。一部の市場で減速が見られるものの、Axcelisはシリコンカーバイドやメモリ市場での成長機会に対して前向きな姿勢を維持しています。
主なポイント
- 第3四半期の売上高は2億5700万ドル、EPSは1.49ドルで、イメージセンサー市場の好調な業績に支えられました。
- 第3四半期の受注高は8400万ドル、受注残高は7億5800万ドルでした。
- シリコンカーバイド応用は成長を続けており、第4四半期も安定した売上が見込まれています。
- 第4四半期の売上高は2億4500万ドル、粗利益率は約42.5%、EPSは1.25ドルと予想されています。
- Axcelisは2024年の受注残高を9億9400万ドルから8億7900万ドルに修正しましたが、他の財務数値には影響ありません。
- 第3四半期の粗利益率は42.9%で、目標の43.5%をわずかに下回りました。
- 営業費用は6310万ドルで、340万ドルの貸倒引当金を含みます。
- 第3四半期のフリーキャッシュフローは4200万ドルで、5億7900万ドルの強固な現金残高を維持しています。
- 同社は2025年に予想される逆風にもかかわらず、シリコンカーバイドとメモリ市場の長期的な成長に楽観的です。
会社の見通し
- Axcelisは先端ロジックおよびメモリ市場の循環的な回復を予想しています。
- 経営陣は継続的なキャッシュ創出と製品開発への投資に自信を示しています。
- 成熟市場および電力セクターの軟調により、2025年第1四半期の売上高は2024年第4四半期と比較して低下すると予想されています。
弱気な要因
- 電力および一般的な成熟市場の減速。
- 顧客が過去の投資を消化しているため、受注高と受注残高が予想を下回りました。
- シリコンIGBTセグメントの需要が鈍化しており、自動車産業の回復の遅れと関連しています。
- 中国からの売上高の正常化と2025年上半期の潜在的な減少が予想されています。
強気な要因
- シリコンカーバイド応用の成長。2029年までに市場が大幅に拡大すると予想されています。
- 強固な現金残高とフリーキャッシュフローにより、成長機会への継続的な投資が可能です。
- イメージセンサービジネスは引き続き堅調で、第3四半期の中国からの売上高を主に牽引しています。
未達成の目標
- 粗利益率が目標の43.5%をわずかに下回り、42.9%となりました。
- 第3四半期の受注高が期待を下回りました。
Q&Aのハイライト
- GaNはSiCと比較してニッチな応用分野であり、SiCはイオン注入とドーピングプロセスに大きく関与しています。
- 200mm SiCウェーハへの移行が加速しており、現場でアップグレード可能なツールがアフターマーケットの機会を提供しています。
- 利益率は、オーバーヘッドの吸収、製品ミックス、および販売量の減少により前年比で低下しました。
- DRAM市場の回復は2025年に期待されていますが、NAND関連の投資は依然として抑制されています。
- 装置の稼働率は低下しており、メモリ関連ツールでわずかな上昇が見られます。
結論として、Axcelis Technologiesは2024年第3四半期に堅調な業績を報告し、予想を上回る利益と、イメージセンサー市場での強固なポジションを示しました。受注高の低下と修正された受注残高にもかかわらず、同社はシリコンカーバイドやメモリ市場などの成長分野に注力しています。Axcelisは2025年に予想される逆風に備えつつも、キャッシュ創出と投資戦略に自信を持っています。2024年第4四半期の見通しには、半導体業界全体の課題にもかかわらず、安定した売上高と戦略的市場への継続的な注力が含まれています。
InvestingPro Insights
Axcelis Technologiesの最近の決算発表は、複雑な半導体市場の状況下で事業を展開する企業の姿を描いています。さらなる背景を提供するために、InvestingProからいくつかの重要な指標と洞察を見てみましょう。
最新のデータによると、Axcelisの時価総額は29億1000万ドルで、半導体装置業界での重要な存在感を示しています。同社のP/E比率は13.11で、収益に比べて比較的控えめな評価で取引されていることを示唆しています。これは、イメージセンサー市場での同社の強力なパフォーマンスとシリコンカーバイド応用などの成長分野への注力を考えると、特に興味深い点です。
InvestingPro Tipsの1つは、Axcelisが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しています。これは、同社が報告した5億7900万ドルの強固な現金残高と第3四半期の4200万ドルのフリーキャッシュフローと一致します。このような財務的安定性は、Axcelisが2025年の潜在的な逆風に対応し、製品開発への投資を継続する上で重要です。
もう1つの関連するInvestingPro Tipは、アナリストが今年の売上高の減少を予想していることを示しています。これは、成熟市場と電力セクターの軟調により、2025年第1四半期の売上高が2024年第4四半期と比較して低下するという同社自身の予測と一致しています。しかし、Axcelisは過去12ヶ月間の総資産利益率が17.49%と、市場の課題にもかかわらず資産を効率的に活用していることを示しており、引き続き収益性を維持していることは注目に値します。
同社の過去12ヶ月間の売上高は10億8000万ドルで、前年比で0.98%のわずかな減少となっています。この控えめな縮小は、半導体業界の循環的な性質と決算発表で説明された現在の市場状況と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAxcelis Technologiesの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。ACLSについては11のInvestingPro Tipsが追加で利用可能であり、半導体セクターで情報に基づいた投資判断を行おうとする投資家にとって価値があるかもしれません。
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