最近の2024年第3四半期決算発表において、N-able（NYSE: NABL）は前年比8%増の1億1,640万ドルの売上高と、23%増の4,480万ドルの調整後EBITDAを報告しました。ITマネジメントおよびセキュリティソフトウェアで知られる同社は、長期契約と製品ラインの拡大を通じて市場での地位を強化しています。現在の経済的圧力にもかかわらず、N-ableはこれらの逆風が2025年後半までに緩和すると予想しており、通期の売上高予想を9%から10%の成長に修正しています。
主なポイント
- N-ableの第3四半期売上高は1億1,640万ドルで、前年同期比8%増。
- 四半期の調整後EBITDAは4,480万ドルで、前年比23%増。
- サブスクリプション収益は1億1,500万ドルで、前年同期比9%増。
- Cove Data Protection製品は、重要な定期収益を伴う最も急成長している分野。
- 月次定期収益の50%以上が長期契約から得られている。
- 同社は第4四半期の売上高を1億1,150万ドルから1億1,300万ドル、通期売上高を4億6,120万ドルから4億6,270万ドルと予想。
- 通期の調整後EBITDA予想は1億6,930万ドルから1億6,980万ドル。
- N-ableは年間2〜3つの新製品をリリースすることを目指し、研究開発に投資している。
会社の見通し
- N-ableは2025年前半まで売上高の逆風が続くと予想し、後半に改善を見込んでいる。
- 同社は市場でのプレゼンス強化と中小企業向けのサイバーレジリエンス構築に注力している。
- ドバイでの販売店会議で成功した顧客事例が紹介された。
弱気な点
- インフレーションが価格戦略に影響を与えているが、2025年後半までに緩和されると予想。
- オンプレミスからSaaSへの移行率の低下が売上高の逆風を生み出し、第3四半期の成長率を約4ポイント押し下げている。
強気な点
- 同社はSOC2監査コンプライアンスを達成し、グローバルなコンプライアンス施策を推進している。
- N-ableのパートナー基盤は2,275に成長し、57%が5万ドル以上のARRに貢献している。
- MSP市場は2024年に少なくとも12%成長すると予想され、N-ableはこのトレンドを活用する計画。
未達成点
- 夏季の予約成長に季節的な鈍化が見られた。
- 全体の約15%を占めるオンプレミス収益は、顧客がSaaSソリューションに移行するにつれて減少すると予想される。
Q&Aのハイライト
- 同社はセキュリティと災害復旧分野で強い需要を経験している。
- 販売、マーケティング、管理費用の合理化は持続可能であると予想される。
- N-ableは2025年に向けて販売およびマーケティング費用を収益成長に合わせる計画。
N-ableの長期的な顧客関係と強化された製品提供に焦点を当てる戦略は、持続的な成長の基盤を築いているようです。同社のサイバーレジリエンスへのコミットメントとスケーラブルなクラウド提供は、現在の経済的課題やオンプレミスからクラウドベースソリューションへの移行にもかかわらず、市場機会を活用する態勢を整えています。強固なパートナー基盤と顧客からの肯定的なフィードバックにより、N-ableはITマネジメントおよびセキュリティソフトウェア市場での勢いを維持しようとしています。
InvestingProの洞察
N-able（NYSE: NABL）の最近の決算発表は、経済的な逆風を乗り越えながら将来の成長に向けて自社を位置づけている企業の姿を描いています。この物語は、InvestingProのデータによってさらに裏付けられ、同社の財務健全性と市場ポジションについての追加的な文脈を提供しています。
InvestingProのデータによると、N-ableの時価総額は20億9,000万ドルで、ITマネジメントおよびセキュリティソフトウェア市場での重要な存在感を反映しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月間の同社の売上高は4億5,805万ドルで、同期間に11.93%の顕著な売上成長を記録しています。これは同社が報告した第3四半期の売上増加と通期成長予測と一致しています。
最も印象的な指標の一つは、N-ableの直近12ヶ月間の粗利益率で、84.03%という驚異的な数字を示しています。この高い利益率は、同社のソフトウェアソリューションとサービス提供の効率性を強調し、新製品の研究開発への投資能力を支えています。
InvestingProのヒントは、N-ableの純利益が今年成長すると予想されていることを強調しており、これは同社の前向きな見通しと長期的な顧客関係への注力と一致しています。さらに、流動資産が短期債務を上回っているというヒントは、N-ableが現在の経済的圧力を乗り越え、将来の成長イニシアチブに投資できる強固な財務状況を示唆しています。
N-ableのP/E比率が56.2と高いことは注目に値しますが、直近12ヶ月間のPEG比率が0.78であることは、株価が収益成長の可能性に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これは、拡大するMSP市場での同社の成長見通しを考慮する投資家にとって興味深いポイントかもしれません。
N-ableの財務状況と市場ポジションについてさらに詳しく知りたい読者には、InvestingProが12の追加ヒントを提供しており、同社の投資潜在力について包括的な見方を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。