Fulgent Genetics（ティッカー：FLGT）は2024年第3四半期の業績を発表し、総収益は7,170万ドルとなり、前年同期の8,470万ドルから減少しました。この減少は、COVID-19検査からの収益がほとんどなくなったことによるものです。しかし、同社の精密診断収益は、特に生殖医療とがん分野において、前年同期比18.8%増加しました。Fulgent Geneticsはまた、薬剤候補FID-007とFID-022の進捗状況を更新し、前者は第II相臨床試験に入り、後者は2024年末までに治験薬申請（IND）に向けて進展していることを報告しました。
主要ポイント
- 総収益は2023年第3四半期の8,470万ドルから7,170万ドルに減少。これはCOVID-19検査収益の最小化によるもの。
- 精密診断収益は前年同期比18.8%増加。
- FulgentはFID-007の第II相臨床試験を開始し、FID-022も進展中。
- 営業費用は4,390万ドルに減少し、Helio Healthへの投資に関して1,010万ドルの減損損失を計上。
- Fulgentは8億1,540万ドルの現金および現金同等物を保有し、強固なバランスシートを維持。
- 2024年のコア収益予測は2億8,000万ドルで、前年比7%成長。一時的費用を除く1株当たり損失は1.70ドルと予想。
- 同社は9,900万ドルのVA契約を獲得し、2025年から収益成長に寄与すると予想。
会社の見通し
- 2024年のコア収益予測は約2億8,000万ドルで、前年比7%の成長を反映。
- Fulgentは非GAAPベースの粗利益率を30%台後半に維持し、非GAAPベースの営業利益率を約-12%と予想。
- GAAP EPS（1株当たり利益）は1.95ドルの損失から約1.70ドルの損失に改善し、年間の非GAAP利益は1株当たり0.33ドルと予想。
弱気な点
- COVID-19検査需要の減少により、総収益が減少。
- 調整後EBITDAは2023年第3四半期の1,810万ドルから40万ドルに減少。
- FulgentはHelio Healthへの投資に関連して1,010万ドルの重要な減損損失を計上。
強気な点
- 精密診断は成長を続け、生殖医療とがん分野で大幅な増加。
- 多額の現金準備金を持つ強固なバランスシート。
- 9,900万ドルのVA契約は将来の収益成長を牽引すると期待。
未達成点
- 総収益と調整後EBITDAが前年から減少。
- Helio Healthの減損損失によりEPSが33%影響を受けた。
Q&A ハイライト
- Piper SandlerのDavid Westenbergは解剖病理学セグメントの成長戦略について質問し、経営陣は刷新された販売戦略に自信を示した。
- 経営陣は、テキサス州の運用施設があるため、最近のVA契約のサービス提供に追加のOpExは予想されないことを確認。
- 会社の多様な収益源について議論され、特に薬理遺伝学が現金払いの機会として注目された。
- 経営陣はM&Aに慎重なアプローチを取りつつも、優先事項であることを示唆。
決算発表において、Fulgent Geneticsは財務状況と戦略的イニシアチブについての洞察を提供しました。同社の精密診断と薬剤開発への注力、そして強固なバランスシートは、COVID-19検査収益の減少を乗り越える態勢を整えています。薬剤候補の臨床試験開始と戦略的なVA契約により、Fulgentは将来の成長の基盤を築いています。M&Aへの慎重なアプローチにもかかわらず、同社は主力事業と今後数年間の拡大の可能性について楽観的な見方を示しています。
InvestingPro Insights
Fulgent Geneticsの最近の財務パフォーマンスと戦略的動きは、InvestingProのいくつかの主要な指標とインサイトに反映されています。同社の時価総額は6億1,296万ドルで、最近の財務的課題を考慮すると注目に値します。
InvestingPro Tipは、Fulgentの株価が過去1週間で大幅に下落したことを強調しており、データによると1週間の価格総リターンは-9.03%となっています。これは、同社が報告した総収益と調整後EBITDAの減少と一致しています。さらに、株価は52週安値に近い水準で取引されており、現在の価格は52週高値の65.32%となっており、同社のパフォーマンスに対する投資家の慎重な姿勢を示しています。
これらの課題にもかかわらず、別のInvestingPro Tipは、Fulgentのバランスシートに負債よりも多くの現金があることを明らかにしています。これは、同社が報告した8億1,540万ドルの現金および現金同等物を含む強固なバランスシートと一致しています。この財務的安定性は、Fulgentに将来の成長の鍵となる精密診断セグメントと薬剤開発パイプラインへの投資の柔軟性を提供する可能性があります。
同社のPrice to Book比率0.54は、株価が簿価に対して割安である可能性を示唆しています。これは、Fulgentの戦略的イニシアチブと9,900万ドルのVA契約のような将来の収益成長の可能性を考慮すると、バリュー投資家にとって興味深い点かもしれません。
InvestingProがFulgent Geneticsに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の見通しをより深く掘り下げたい投資家にとってより包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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