最近の決算説明会で、再生可能エネルギー専門企業のSolaria Energia y Medio Ambienteは、2024年の最初の9ヶ月間における戦略計画と財務実績を概説しました。アルトゥーロ・ディアス・テジェイロ・ララニャガCEOは、スペインおよび欧州全体のデータセンター部門に注力する方針を強調し、将来の成長を牽引する大きな電力消費を見込んでいます。
年初の電力価格低下による課題に直面したものの、Solaria Energia y Medio Ambienteは今年のEBITDAを2億500万ユーロから2億1500万ユーロと予想し、特にデータセンターからの再生可能エネルギーソリューションに対する大きな需要を見込んでいます。
主なポイント
- Solaria Energia y Medio Ambienteは、高い電力需要を見込んでスペインと欧州のデータセンターを対象としています。
- 送電線ソリューションの容量は1.7ギガワットで、風力エネルギーポートフォリオの拡大を計画しています。
- 財務予測ではEBITDAの回復を示し、2億500万〜2億1500万ユーロを目指しています。
- モジュール価格の下落によりCapExが減少し、1.7ギガワットが稼働中、1.5ギガワットが建設中です。
- 欧州と米国でさらなるパートナーシップを交渉中で、英国に新オフィスを開設しました。
- Solaria Energia y Medio AmbienteのGeneria構想は、8%近い固定金利で長期投資家を惹きつけています。
- スペイン政府の7%発電税がEBITDAに影響していますが、廃止への期待があります。
- データセンター合弁事業からの収益は2026年後半か2027年頃から見込まれています。
会社の見通し
- Solaria Energia y Medio Ambienteは、20ギガワット以上の多様な再生可能エネルギープロジェクトで欧州での強固な存在感を維持する計画です。
- 2025年末までに3ギガワット以上の稼働を見込み、イベリア地域での地位を強化し、イタリアへの拡大を図ります。
- 70%から80%のPPAモデルから長期的なキャッシュフローを期待しています。
弱気な要因
- 小規模市場参加者による建設の遅れがプロジェクトのタイムラインに影響しています。
- ロシアとウクライナを巡る紛争など地政学的要因による第4四半期の電力価格の不確実性。
強気な要因
- Solaria Energia y Medio Ambienteの再生可能エネルギーインフラと長期的パートナーシップへの戦略的注力は持続的成長を目指しています。
- モジュール価格の継続的な低下によるCapExの減少で、競争力が向上しています。
未達成点
- 上半期の電力価格の低下が財務的課題をもたらしました。
- 第3四半期に利益がなく、上半期の1150万ユーロのキャピタルゲインに変化はありませんでした。
Q&A ハイライト
- CEOは2023年上半期に含まれる1150万ユーロ以上の資産回転はないことを確認しました。
- データセンターからの収益に関する議論は進行中で、2027年初頭までに大型案件の締結が期待されています。
- Solaria Energia y Medio Ambienteは600メガワットのタームシートを交渉中で、データセンター向けのコスト削減型自家消費ソリューションを検討しています。
- バッテリー設置を容易にする新しいスペインの規制を待っており、インフラの遅れがGaronaプロジェクトの接続タイムラインに影響しています。
Solaria Energia y Medio Ambienteは、太陽光、風力、データセンターの消費を組み合わせて欧州全域で堅固な再生可能エネルギーインフラを構築する戦略を継続しています。長期的な成長とパートナーシップへの注力、および欧州市場へのコミットメントにより、Solaria Energia y Medio Ambienteは一部の逆風や課題にもかかわらず、将来に対して楽観的な姿勢を維持しています。
InvestingPro インサイト
Solaria Energia y Medio Ambienteのデータセンターと再生可能エネルギーインフラへの戦略的注力は、現在の財務状況と市場評価に適合しています。InvestingProのデータによると、Solaria Energia y Medio Ambiente（SEYMF）の時価総額は12.1億ドルで、再生可能エネルギー部門での重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の19.23%の収益成長率は、同社の野心的な拡大計画と今年のEBITDA予想2億500万〜2億1500万ユーロを裏付けています。
InvestingProのヒントによると、Solaria Energia y Medio Ambienteは低いP/E倍率（11.61）で取引されています。これは、データセンターと再生可能エネルギー市場での成長見通しを考慮すると、株価が潜在的に割安である可能性を示唆しています。
ただし、別のInvestingProのヒントでは、Solaria Energia y Medio Ambienteの短期的な収益成長に対するP/E倍率が高く、PEG比率が4.26であることを指摘しています。これは、現在の評価と将来の成長期待の両方を考慮することの重要性を強調しています。
同社の強力な業績は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の70.14%という印象的な営業利益率に表れています。この高い利益率は、決算説明会で言及されたデータセンターなどの高付加価値プロジェクトへの注力と効率的なコスト管理戦略に合致しています。
より深い分析に興味のある投資家向けに、InvestingProではSolaria Energia y Medio Ambienteに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見解を得ることができます。
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