水曜日、ミズーホ証券はウィン・リゾーツ(NASDAQ:WYNN)の見通しを調整し、目標株価を従来の$125から$118に引き下げましたが、同社株のアウトパフォーム評価は維持しました。この調整は、ウィン・リゾーツが予想を下回る第3四半期決算を発表したことを受けたものです。連結プロパティEBITDAは$527.7百万に達し、アナリストの予想$564百万と市場予想の$549.1百万を下回りました。
この不足は主にマカオでの業績低迷に起因し、マカオのEBITDAは$262.9百万と報告され、ミズーホの予想$300.1百万と市場予想の$284.1百万を下回りました。8月と9月のマカオでの低調な数字を受けて、同社はウィン・リゾーツの第4四半期と2025年の予想を修正しました。
最近のデータがマカオでのウィンの市場シェア低下を示しているにもかかわらず、同社はウィン・リゾーツが市場ポジション改善に向けて積極的に取り組んでいると指摘しています。10月には若干の改善が見られた兆しがあるものの、アナリストは月ごとの結果のばらつきが短期から中期的に株価にリスクをもたらす可能性があることを懸念しています。
アナリストはウィン・リゾーツの長期的な見通しについて楽観的な見方を維持しています。同社のプレミアム資産は、潜在的な景気刺激策などマカオの回復から恩恵を受けると予想されています。さらに、ウィン・リゾーツはラスベガスで独自の資産を持ち、コンベンションスペースを拡大する可能性があります。また、同社はウィン・リゾーツのアラブ首長国連邦への拡大の長期的な潜在性が過小評価されていると強調しています。
その他の最近のニュースでは、ウィン・リゾーツは2024年第3四半期決算報告後、金融機関の分析対象となっています。同社は収益と収益性の適度な増加を報告し、ラスベガスの正常化された収益が1%増加、同市のホテル収益が5%増加、スロットハンドルが4%成長しました。さらに、アンコール・ボストンのEBITDARは前年比4%増の$63百万に達し、マカオ事業のEBITDAは3%増加し、営業収益は6%上昇しました。
金融サービス会社のスティーフェルは、ウィン・リゾーツの株価目標を$103から$125に引き上げ、買い推奨を維持しました。同社は、ウィン・リゾーツの株式が大幅に割引された倍率で取引されており、マカオ市場の回復に伴いウィンのマカオ資産の評価が上昇すると予想しています。
一方、シティは買い推奨を維持しましたが、2024年第3四半期の結果が若干の不足を示したことを理由に、目標株価を$121から$116に調整しました。同社の経営陣は、ラスベガスで開催予定のフォーミュラ1イベントに対して好意的な期待を表明し、2024年10月のマカオにおけるマステーブルドロップの健全性と99%のホテル稼働率を報告しました。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProデータは、ミズーホ証券のウィン・リゾーツ分析に追加のコンテキストを提供しています。目標株価は引き下げられましたが、ウィンの財務は一部の好調な指標を示しています。過去12ヶ月間の25.16%の収益成長率と69.09%という印象的な粗利益率は、強力な業績を示しており、ミズーホの長期的な楽観論と一致しています。
しかし、InvestingPro Tipsはいくつかの課題を強調しています。株価は過去1週間で大幅に下落し、1週間の価格総リターンは-11.95%、過去1ヶ月では-17.76%のリターンと低調でした。この変動性は、ミズーホの短期から中期的なリスクに関する懸念と一致しています。
ポジティブな点として、ウィンは適度な水準の負債で運営しており、短期債務を上回る流動資産を有しています。これにより、同社がマカオでの市場シェア改善とUAEでの拡大を追求する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはウィン・リゾーツに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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