月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリスト、アンソニー・エリアンは、Valley National Bancorp（NASDAQ:VLY）の株式評価を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げました。この格上げに伴い、同行の株価目標も従来の$10.50から$11.00に引き上げられました。
Valley National Bancorpの株式格上げの決定は、数週間前に発表された同行の第3四半期決算結果を受けてのものです。アナリストは、同社の商業用不動産（CRE）ローン集中度の効果的な削減を強調しました。これは第2四半期末の442%から第3四半期末には421%に減少しています。
さらに、第4四半期に予定されているCREローンの売却後、この比率は408%にまで低下すると予想されています。
Valley National Bancorpは資本構築への有望な道筋も示しており、普通株式等Tier1（CET1）比率が第3四半期に9.55%から9.73%に改善しました。これには第4四半期のCREローン売却の影響も含まれています。これらの改善はアナリストの肯定的な再評価における重要な要因となりました。
格上げの理由として、同行の貸出金対預金比率と引当金比率の改善も挙げられました。これらの前向きな進展にもかかわらず、アナリストは、Valley National Bancorpが依然として有形自己資本利益率（ROTE）の見通しにおいて同業他社との差を埋める課題に直面していると指摘しています。
さらに、アナリストは、同行の株価が有形純資産価値（P/TBV）ベースで同業他社を下回るROTE見通しを十分に反映しているように見え、結果として暗示される株主資本コストがカバレッジ対象企業の中央値と同等であると観察しています。
その他の最近のニュースでは、Valley National Bancorpが一連の進展を発表しています。同社は2024年の第3四半期の純利益と1株当たり利益（EPS）の大幅な増加を発表し、純利益は約$98百万、EPSは$0.18と報告しました。
これは主にトップライン収益の成長と効果的な費用管理によるものです。同行はまた、資本比率を向上させるため、第4四半期に$800百万以上の健全な商業用不動産ローンを売却する計画です。
大きな経営陣の変更として、マイケル・ハゲドーンが上級執行副社長兼最高財務責任者（CFO）の職を離れ、トラビス・ランが暫定CFOに就任します。同社は新しいCFOを探すため、社内外の候補者を検討しています。
Valley National Bancorpは、他の地方銀行と同様に、フロリダ州での最近のハリケーンによる潜在的なデフォルトに備えて資金を確保しています。同行はハリケーン・ヘレンへの対応として$8百万の引当金を設定しました。
Piper Sandlerは、Valley National Bancorpの第3四半期決算報告を受けて、価格目標を従来の$9.00から$10.00に引き上げたものの、「ニュートラル」の評価を維持しました。これらがValley National Bancorpの進行中のストーリーにおける最新の展開です。
InvestingProの洞察
Valley National BancorpのJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによる最近の格上げは、InvestingProのデータからいくつかの肯定的な指標と一致しています。同行の株価は過去3ヶ月間で29.77%、過去6ヶ月間で32.74%のトータルリターンを示し、強い業績を示しています。この上昇トレンドはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが価格目標を$11.00に引き上げた決定を裏付けています。
InvestingProのヒントは、Valley National Bancorpが51年連続で配当を維持していることを強調しており、財務の安定性と株主還元への取り組みを示しています。この一貫性は、最近の銀行セクターが直面している課題を考えると特に注目に値します。
しかし、投資家は、9人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることに注意すべきです。これは銀行の収益性に関する継続的な懸念を反映している可能性があります。同行の株価収益率（P/E）は15.3（2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で調整）であり、収益に対する適度な評価を示唆しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがValley National Bancorpの財務見通しと市場ポジションに関する貴重な文脈を提供する追加のヒントと洞察を提供しています。
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