月曜日、BMOキャピタルはLemonade Inc. (NYSE:LMND)に対する「アンダーパフォーム」の評価を維持し、目標価格を13.00ドルに据え置きました。同社は、レモネードの株価が四半期ベースで100%以上上昇したことを指摘しました。この著しい株価上昇は、コンセンサスの将来的なEPS（1株当たり利益）予想がほぼ変わっていないことから、同社の基本的な業績以外の要因によるものとされています。
BMOキャピタルによると、レモネードの株価の急激な上昇は、米国選挙以降に見られた個人投資家の株式取引パターン、11月19日に予定されているレモネードの投資家向け説明会への期待の高まり、そして保険技術セクターの他のプレーヤーであるROOTの株価の並行的な上昇など、複数の要因が絡み合っています。ROOTの将来的なEPS予想は大幅に改善していますが、レモネードの場合はそうではないことに注意が必要です。
レモネードの株価パフォーマンスは、同社の収益見通しに関するコンセンサスが大きく変化していないことを考えると、特に注目に値します。この株価の動きとEPS予想の乖離は、企業固有のファンダメンタルズよりも外部要因が投資家の行動に影響を与えていることを示唆しています。
レモネードの今後の投資家向け説明会は、市場参加者が注目している主要イベントの一つです。このようなイベントは、投資家に企業の戦略、業績、見通しについてより深い洞察を提供することが多く、株価の動きに大きな影響を与える可能性があります。
インシュアテック業界で事業を展開するLemonade, Inc.は、現在ROOTと似たような取引パターンを示していますが、後者は将来的なEPS予想が大幅に改善しています。この比較は、両社の株価が同様の傾向を示しているにもかかわらず、業績指標に違いがあることを浮き彫りにしています。
その他の最近のニュースでは、Lemonade Inc.は第3四半期に大幅な財務成長を報告しています。同社の有効保険料は24%増加して8億8900万ドルとなり、顧客数は17%増加して230万人となりました。粗利益は前年同期比71%増の3700万ドルとなり、純キャッシュフローは4800万ドルに達しました。Piper Sandlerはレモネードの見通しを調整し、中立的な評価を維持しつつ目標価格を引き上げ、同社の業績改善を認めています。
同社の第3四半期の好調な業績は、フリーキャッシュフロー（FCF）が1400万ドルのプラスに転じたことが特徴でした。年間ドル保持率が87%とわずかに低下したものの、レモネードは収益性の低い住宅顧客セグメントを戦略的に縮小し、より収益性の高い成長分野に集中しています。
最近の動向には、レモネードの戦略的な拡大計画、特に自動車保険分野での展開が含まれています。様々な企業のアナリストは2026年にさらなる改善を予想しており、レモネードの2024年第4四半期の有効保険料予測は9億4000万ドルから9億4400万ドル、収益予測は1億4400万ドルから1億4600万ドルとなっています。同社は2024年末までに営業キャッシュフローの一貫したプラス化を目指しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、BMOキャピタルによるLemonade Inc. (NYSE:LMND)の分析に文脈を加えています。過去1週間の株価リターン（20.66%）と過去1ヶ月の好調なパフォーマンス（63.54%）は、BMOが指摘した株価の急上昇と一致しています。InvestingProのデータによると、LMNDは52週高値に近い水準で取引されており、現在の価格はピークの98.28%となっています。
InvestingProのヒントは、LMNDの株価が一般的に高い価格変動性で取引されていることを強調しており、これは記事で議論されている最近の急激な価格変動と一致しています。さらに、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないというヒントは、BMOがアンダーパフォームの評価を維持していることを裏付けています。
株価が印象的なリターンを示している一方で、LMNDは過去12ヶ月間で収益を上げておらず、P/E比率はマイナス9.45となっています。この基本的な弱さは、最近の株価パフォーマンスとは対照的であり、BMOの見解である株価上昇が企業のファンダメンタルズ以外の要因によって引き起こされている可能性があるという見方を強化しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはLMNDに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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