月曜日、NeedhamはMonolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR)に対する買い推奨を再確認し、目標株価950.00ドルを維持しました。同社は、Edgewater Researchのレポートで提起された懸念に対応しました。このレポートは、Monolithic Power Systemsが高ワット数プロセッサ向け電源管理ソリューションで技術的問題を抱えている可能性を示唆していました。レポートによると、同社が特定のGPUモデルでRenasasとInfineonに置き換えられる可能性があるとのことでした。
Monolithic Power Systemsの経営陣はこれらの主張に反論し、Blackwellシステムでの使用を妨げるような技術的問題は認識していないと述べています。同社はまた、マルチフェーズコントローラーと電圧レギュレーターがHopperとBlackwellシステム間で互換性があることを強調し、製品の互換性とパフォーマンスに関する懸念を退けました。
Monolithic Power Systemsの経営陣からの保証にもかかわらず、Needhamは同社のエヌビディアにおけるシェアが今後1〜2年で以前予想された70%を下回る可能性があることを認めています。しかし、NeedhamはMonolithic Power Systemsの現在の市場評価が既にBlackwellプロジェクトでの大幅なシェア損失を織り込んでいると考えています。
同社は、Monolithic Power Systemsの経営陣がBlackwellでのシェア状況についてさらなる明確化を提供できれば、同社の株価上昇につながる可能性があると示唆しています。Needhamの姿勢は引き続き前向きで、Monolithic Power Systemsの市場ポジショニングと株価反発の可能性に対する自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Monolithic Power Systemsは第3四半期の記録的な収益6億2010万ドルを報告し、前年同期比30%増となりました。これは主に自動車、通信、ストレージおよびコンピューティングセグメントでの利益によるものです。RenasasとInfineonへの潜在的な市場シェア損失の懸念にもかかわらず、ドイツ銀行は同社に対する買い推奨と900.00ドルの目標株価を維持しました。
TD Cowen、Needham、Rosenblatt Securitiesもまた、Monolithic Powerに対する姿勢を調整しました。TD Cowenは目標株価を975ドルに引き下げつつ、「買い」評価を維持し、Needhamも目標株価を950ドルに引き下げ、「買い」評価を維持しました。Rosenblattは株価評価を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価880ドルを維持しました。
最近の動向は、Renasasからの潜在的な競争にもかかわらず、Monolithic Power Systemsが2025年のカレンダー年でエヌビディアからの収益で前年比高単位のパーセンテージ成長を見込んでいることを示唆しています。この予測は、コンテンツの成長、ユニットの成長、そしてRenasasへの推定30%の市場シェア損失を考慮に入れています。
InvestingProの洞察
NeedhamのMonolithic Power Systems (MPWR)分析を補完するため、InvestingProのデータは投資家に追加のコンテキストを提供します。最近の懸念にもかかわらず、MPWRの財務は複数の分野で強さを示しています。同社の最新四半期の収益成長率30.59%は、同社製品に対する堅調な需要を示しています。さらに、MPWRは過去12ヶ月間で55.29%という健全な粗利益率を誇っており、効率的な運営と価格決定力を示しています。
InvestingProのヒントは、MPWRが6年連続で配当を増やし、バランスシート上で負債よりも多くの現金を保持していることを強調しています。これらの要因は財務の安定性と株主還元へのコミットメントを示唆しており、最近の市場懸念に照らして投資家を安心させる可能性があります。
しかし、MPWRのP/E比率が70.84と高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。この評価は既に高い成長期待を反映している可能性があり、潜在的な市場シェア損失が既に価格に織り込まれているというNeedhamの観察と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMPWRに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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