火曜日、モルガン・スタンレーはViking Holdings (NYSE:VIK)の株式格付けをEqualweightからOverweightに引き上げました。同社はまた、このクルーズ運営会社の目標株価を従来の37.00ドルから49.00ドルに引き上げました。この改定された目標株価は、現在の水準から約10%の上昇余地を示しています。
この格上げは、Viking Holdingsの最近の市場パフォーマンスを受けたものです。同社の株価は上昇しているものの、業界の同業他社に遅れをとっています。過去3ヶ月間で、同社の株価は約30%上昇しましたが、Royal Caribbean、ノルウェージャン・クルーズライン、カーニバルの44%、76%、66%の上昇、そしてS&P500の13%の上昇に比べると遅れをとっています。
モルガン・スタンレーの分析によると、Viking Holdingsのバリュエーションは同業他社とより一致するようになり、2026年の推定企業価値対EBITDA倍率で約11倍、株価収益率で約14倍で取引されているとしています。
これは、Viking Holdingsが同業他社平均の約11%に対して約20%という高い投下資本利益率を誇り、2023年から2026年の間のユニット成長率も同業他社の推定12%に対して30%と速いペースを予想しているにもかかわらずです。さらに、Viking Holdingsは平均約6年という若い船隊を運営しており、同業他社の平均約13年と対照的です。
同社は、Viking Holdingsの格付け見直しとアルファ創出に寄与する可能性が高い3つの主要因として、需要の強化、粗利益率の改善、株主への資本還元の開始を挙げています。
アナリストはまた、モルガン・スタンレーのViking Holdingsの2025年と2026年のEBITDA予想がコンセンサスをそれぞれ8%と11%上回っていることを強調しており、これが潜在的な業績上振れと株価再評価の触媒となる可能性があると指摘しています。
その他の最近のニュースでは、Viking Holdings Ltdが旅行業界で重要なマイルストーンと戦略的動きを報告しています。同社の最近の財務結果では、総収益と純収益がそれぞれ7億1,800万ドルと4億9,500万ドルで、営業損失は7,000万ドルと発表されました。
Vikingはまた、ナイル川にViking Sobekを導入し、Viking Hathorを就航させ、上海から香港へのViking Yi Dunの初航海で中国市場に再参入するなど、船隊を拡大しています。
これらの展開に加えて、Vikingは既存株主が保有する3,000万株の普通株の二次公募を発表し、BofA SecuritiesとJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがリードしています。同社はまた、2025年に向けて6つの新しいアジア航路を発表し、2026年までにナイル川の船隊に4隻を追加して合計10隻にする計画を明らかにしています。
アナリストはVikingの見通しに自信を示しています。Wells Fargoはオーバーウェイト評価を維持し、目標株価を39.00ドルに引き上げ、Barclaysはオーバーウェイト評価でカバレッジを開始しました。BTIG、Stifel、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Redburn-Atlantic、UBSなどの他の企業もポジティブな評価でカバレッジを開始しています。これらがViking Holdings Ltdの最近の動向です。
InvestingProの洞察
Viking Holdingsの最近の市場パフォーマンスとモルガン・スタンレーの格上げは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の株価は過去1ヶ月で16.64%、年初来で70.27%という大きな勢いを示しています。これは、モルガン・スタンレーが指摘したVikingのラリーと一致していますが、同業他社よりはペースが遅いです。
InvestingProのヒントでは、Viking Holdingsの株価が52週高値の98.51%で取引されており、52週高値に近いことが強調されています。これは、株価の強いパフォーマンスとモルガン・スタンレーの新しい目標株価が示す潜在的な上昇余地を裏付けています。さらに、同社がホテル、レストラン＆レジャー業界の有力企業であることは、アナリストの成長見通しに対するポジティブな見方を支持しています。
Viking Holdingsは過去12ヶ月間では収益性がなく、P/E比率は-16.0ですが、InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の収益性を予測しています。この予測は、モルガン・スタンレーの2025年と2026年のEBITDA予想がコンセンサスを上回っているという楽観的な見方と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはViking Holdingsに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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