火曜日、UBSはSagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT)のカバレッジを開始し、同社株式に買い推奨を付与、目標株価を$12.00に設定しました。
このカバレッジは、Sagimetの薬剤候補であるdenifisantの第2b相試験データを受けてのものです。denifisantは脂肪酸合成酵素（FASN）阻害剤です。UBSは、denifisantの独自の作用機序（MOA）により、より重度のF3線維症患者に特に有益である可能性があると考えています。
denifisantは、類似の治療法と比較して胃腸関連の有害事象（AE）の発生率が低いことが示されており、UBSはこれを肯定的に評価しています。この薬剤の胃腸関連AEの発生率は10%で、Rezafidiffraの20-30%、GLP-1の20-40%と比較して低くなっています。監視すべきAEはいくつかありますが、UBSはdenifisantの安全性プロファイルを encouraging と考えています。
UBSのアナリストは、代謝関連脂肪性肝炎（MASH）の治療において注射剤が主流となっている分野で、denifisantが第3相試験準備が整った経口薬としての可能性を強調しました。denifisantは画期的治療薬指定（BTD）を受け、第2相試験後の協議を終了しています。第3相試験の開始は2024年末か2025年初頭が予想されています。
UBSは、denifisantがMASH市場においてリスク調整後のピーク機会として約$746 millionに達する可能性があると推定しています。現在のSagimet Biosciencesの評価（第2四半期時点で$189 millionの現金に対し、時価総額は約$185 million）は、同社の株価が現金価値近くで取引されていることから、UBSは過小評価されていると見ています。しかし、短期的には投資家にとって資金調達が課題となっています。
その他の最近のニュースでは、Sagimet Biosciencesは代謝機能障害関連脂肪性肝炎（MASH）の治療におけるdenifanstatの有効性を評価する第2b相FASCINATE-2試験で良好な結果を報告しました。
試験では、患者の疾患活動性、MASH寛解、および線維症に有意な改善が見られました。SagimetはFDAによる画期的治療薬指定を受けて、2024年にdenifanstatの第3相開発を進める計画です。
Leerink PartnersはSagimetに対するOutperform評価を維持し、TD Cowenも同社を買い推奨としています。しかし、ゴールドマン・サックスはSagimetを「買い」から「中立」にダウングレードしました。
同社はCantor Fitzgerald & Co.と提携して$75 millionの株式公募を開始し、取締役会を拡大してJennifer JarrettとAnne Phillips博士を新たに任命しました。これらはSagimetの医薬品プログラムを進める継続的な取り組みにおける最近の動向です。
InvestingPro Insights
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT)は、最近のInvestingProのデータとヒントが示すように、興味深い投資案件を提示しています。同社の最近の強力なパフォーマンスは、過去1年間の株価総利回りが126.31%、過去3ヶ月間で121.17%という印象的な数字に表れています。これらの数字は、UBSの同社の潜在性に対する前向きな見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Sagimetが負債よりも多くの現金を保有していることを明らかにしており、これはUBSが言及した同社の$189 millionの現金ポジションと特に関連しています。この強力な流動性ポジションは、Sagimetの流動資産が短期債務を上回っているという事実によってさらに裏付けられており、記事で指摘された短期的な資金調達の懸念の一部に対応する可能性があります。
現在、同社は収益を上げていませんが、アナリストは今年の売上成長を予想しており、これはdenifisantの潜在的な成功によって推進される可能性があります。5人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正していることは、Sagimetの見通しに対する信頼が高まっていることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSagimet Biosciencesに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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