火曜日、モルガン・スタンレーはUBS AG (UBSG:SW) (NYSE: UBS)の株価見通しを更新し、目標株価をCHF31.00からCHF34.00に引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しました。
同社のアナリストは、好循環の追い風や効果的な統合戦略など、複数の要因に影響された同社の収益軌道に対して前向きな見方を示しました。
アナリストは、金利低下がUBS AGの投資銀行業績、資産運用、ウェルスマネジメントなど様々な部門にとって好ましい環境を提供していると強調しました。これらの状況は同行の財務実績にプラスの貢献をすると予想されています。
好調な市場環境に加えて、モルガン・スタンレーのアナリストはUBS AGの統合プロセスにおける強力な実行力を称賛しました。同金融機関は今年の最初の3四半期で予想を上回る業績を報告しており、これによりアナリストの同行の業務能力に対する信頼が強化されました。
前向きな見通しにもかかわらず、アナリストは同行の資本に関する不確実性が株価のパフォーマンスに影響を与える可能性があることを認めています。
この問題に関する明確化は2025年上半期に予想されています。この不確実性のため、UBS AGはモルガン・スタンレーの最も推奨リストには追加されていませんが、オーバーウェイト評価は同株の見通しに対する継続的な好意的な見方を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、UBS Group AGは2024年第3四半期に好調な財務実績を報告し、純利益は14億ドル、基礎的税引前利益（PBT）は24億ドルでした。同社の年初来のPBTは71億ドルに達し、CET1資本利益率は9.2%でした。
UBSの基礎的収益は前年比9%増加し、運用資産は15%増加して総額6.2兆ドルとなりました。同社のCET1資本比率は、移行的資本調整の加速的段階的廃止後、14.3%となりました。
技術革新の分野では、UBSはマイクロソフトのCopilotや自社のAIアシスタントRedなどのツールに投資しています。同社はルクセンブルグと香港での顧客口座移行を完了し、シンガポール、日本、スイスでもさらなる移行を計画しています。世界的なマクロ経済の課題に直面しているにもかかわらず、UBSは長期的な成長目標に焦点を当て続けています。
アナリストによると、UBSは規制当局の評価次第で、2026年までに買収前の資本利益率を上回ることを目指しています。また、次回の報告ではCET1資本比率が13.3%に低下する可能性があると予想されています。
しかし、同社は長期的な成長目標の達成に自信を持ち続けており、継続的な統合の取り組みと顧客満足度と業務効率のための十分なスタッフ配置を強調しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、UBS AGに対するモルガン・スタンレーの前向きな見方に深みを加えています。同行の時価総額は1,037.4億ドルで、金融セクターにおける重要な存在感を反映しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間のUBSの収益成長率28.1%は、アナリストが指摘した好循環の追い風と一致しています。
InvestingProのヒントは、UBSが「資本市場業界の主要プレーヤー」であることを強調しており、これはモルガン・スタンレーの様々な部門におけるUBSのパフォーマンスに対する信頼を裏付けています。過去3ヶ月間の株価総合利回り14.04%という強力なリターンは、アナリストのUBSの収益軌道に対する前向きな見方を裏付けています。
UBSの株価が52週高値の97.93%で取引されていることは注目に値します。この実績に加えて、UBSが「3年連続で配当を増加させている」という事実は、成長と収入の可能性の両方を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
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