月曜日、オッペンハイマーはAdvanced Drainage Systems（NYSE: WMS）の株式に対する「アウトパフォーム」の評価を維持しましたが、目標株価を192.00ドルから184.00ドルに引き下げました。この決定は、Advanced Drainage Systemsが2025年度第2四半期の財務結果が予想を下回ったことと、通期のガイダンスを調整したことを受けてのものです。
Advanced Drainage Systemsの株価は14.3%下落しました。同社の調整後EBITDAは2億4,600万ドルとなり、予想の2億6,000万ドルから2億6,100万ドルを下回りました。同社は、非住宅需要の変動、ハリケーン関連プロジェクトの遅延、継続的な価格とコストの圧力など、いくつかの課題を挙げています。
これらの要因と上半期の業績を受けて、Advanced Drainage Systemsは2025年度の売上見通しを29億ドルから29億7,500万ドルの範囲に修正し、前年比1%から4%の成長を示しています。これは以前の29億2,500万ドルから30億2,500万ドルの範囲から引き下げられたものです。
EBITDAのガイダンスも8億8,000万ドルから9億2,000万ドルに調整され、マージンは30.3%から30.9%となりました。これは以前の9億4,000万ドルから9億8,000万ドルの予想と比較しての数字です。
期待外れの業績と下方修正されたガイダンスにもかかわらず、オッペンハイマーは下半期のリスクが低下したと見ています。同社は、この報道に対する市場の反応がAdvanced Drainage Systemsの株価を過度に割り引いていると考えています。
株価の評価が今や将来のEV/EBITDAの約11倍になったことで、オッペンハイマーは投資家にとって、「差別化された水資産」と彼らが表現するものに投資する好機であると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Advanced Drainage Systemsはいくつかの注目すべき展開を経験しています。同社は2025年度第2四半期の業績が混在していると報告し、住宅および社会インフラ関連の売上がそれぞれ6%と7%増加しました。
しかし、非住宅建設の減速と厳しい気象条件により、売上予想は約8,000万ドル引き下げられました。
これを受けて、Loop Capitalは買い推奨を維持しつつ、Advanced Drainage Systemsの目標株価を180ドルから170ドルに修正しました。この調整は、同社の最近の業績予想の未達と財務ガイダンスの引き下げに対応したものです。
これらの課題にもかかわらず、Loop CapitalはAdvanced Drainage Systemsにとってネガティブな修正サイクルが終わりに近づいている可能性があると考えています。
さらに、Advanced Drainage SystemsはOrenco Systemsの買収完了を発表し、これにより今年度の売上に4,000万ドルから5,000万ドルの貢献が期待されています。
同社はまた、2025年度のガイダンスを更新し、売上高を29億ドルから29億7,500万ドル、調整後EBITDAを8億8,000万ドルから9億2,000万ドルと予想しています。これらが同社の最近の展開です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータは、Advanced Drainage Systems（NYSE: WMS）の現在の財務状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は105億6,000万ドルで、P/E比率は21.68です。この評価は、WMSの最近の株価パフォーマンスに反映されているように、同社にとって厳しい時期に行われています。InvestingProのデータによると、WMSは過去1週間で-10.53%、過去6ヶ月で-20.89%の株価リターンを経験しており、これは同社の最近の業績予想の未達とガイダンス引き下げに対する市場の反応と一致しています。
これらの短期的な課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsはいくつかの肯定的な側面を強調しています。同社は11年連続で配当を維持し、4年連続で配当を増加させており、厳しい時期においても株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、WMSは適度な負債水準で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることから、財務の安定性が示唆されています。
オッペンハイマーの見解、つまり市場の反応が買い機会を生み出した可能性があるという見方を考慮している投資家にとって、WMSが長期的に強力なリターンを示してきたことは注目に値します。InvestingPro Tipsは、過去10年間の高いリターンと過去5年間の強力なリターンを示しています。しかし、潜在的な投資家は、最近のパフォーマンスが示すように、株価の変動が非常に激しいことに注意すべきです。
InvestingProはWMSに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより包括的な分析に興味がある人々にとって有用です。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。