月曜日、パイパー・サンドラーはGCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG)株の見通しを更新し、目標株価を従来の$11.50から$12.50に引き上げました。一方で、同社株に対するNeutral（中立）評価は維持しています。この調整は、同社の業績がパイパー・サンドラーとコンセンサス予想をわずかに上回ったことを受けてのものです。
同社は、GCMグロスベナーのフィー関連収益が予想を上回ったと指摘しています。前四半期と比べて資金調達は減少したものの、GCMグロスベナーの経営陣は2024年後半にはより強力な資金調達が見込まれると自信を示しており、特に第4四半期が年間で最も活発な期間になると予測しています。
最近の第3四半期の結果を踏まえ、パイパー・サンドラーはGCMグロスベナーの2024年と2025年の1株当たり利益（EPS）予想を修正しました。予想は、それぞれ$0.68と$0.77から$0.69と$0.79に上方修正されています。
$12.50への目標株価の修正は、同社の2025年分配可能利益（DE）予想の約16倍のマルチプルに基づいており、これは以前の15倍のマルチプルから上昇しています。
このマルチプルの変更は、今後の四半期におけるディール活動環境への信頼感の高まりを反映して、ピアのマルチプルが拡大したことによるものです。
同社はまた、GCMグロスベナーの2024年のプライベート市場運用手数料の成長予想を更新し、以前の「二桁」成長から9%から11%の増加を予測しています。
その他の最近のニュースでは、資産運用会社GCMグロスベナーは2024年第3四半期に大幅な財務成長を報告しています。同社のフィー関連収益は年初来18%増加し、調整後純利益は前年比24%増加しました。
運用資産（AUM）は過去最高の$80 billionに達し、フィー支払い運用資産も$64 billionと記録を更新しました。さらに、同社は四半期中に$1.4 billionの資金を調達し、前年同期比34%の増加となりました。
GCMグロスベナーのプライベート市場戦略は現在、AUMの71%を占めており、この分野における同社の戦略的重点を示しています。同社はまた、AxxesとCION Investmentsと協力して、個人投資家向けの新商品を立ち上げています。
将来の見通しについて、経営陣は2023年から2028年までにフィー関連収益を倍増させることを目指しており、2024年後半には$2 billionを超える資金調達を見込んでいます。これらの最近の展開は、GCMグロスベナーの堅調な財務実績と、プライベート市場戦略を通じた成長への注力を裏付けています。
InvestingProの洞察
GCMグロスベナーの最近の業績は、InvestingProのデータに反映されているように、パイパー・サンドラーの更新された見通しと一致しています。過去12ヶ月間の同社の収益成長率8.2%は、この前向きな見方を裏付けています。さらに、GCMグロスベナーの過去3ヶ月間の15.76%という強力な株価総合リターンは、投資家の信頼感の高まりを示しています。
InvestingProのヒントは、GCMグロスベナーが3年連続で配当を引き上げており、現在3.71%の配当利回りを提供していることを強調しています。この一貫した配当成長は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、同社はPEG比率0.49と、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、潜在的な過小評価を示唆しています。
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