月曜日、パイパー・サンドラーはファーストウォッチ（NASDAQ: FWRG）に対する自信を示し、株価目標を$22.00から$23.00に引き上げ、オーバーウェイト評価を再確認しました。この改定は、同社の2024年第3四半期の財務報告と電話会議を受けてのものです。
先週、ファーストウォッチは2024年第3四半期の結果を発表し、概ね市場予想に沿ったものでした。経営陣は、最近のターゲットを絞ったマーケティング施策や、9月にダイニングルームの客足がプラスに転じたことなどを肯定的なハイライトとして挙げました。
さらに、経営陣はフロリダ州のビジネス動向が安定したレベルに達したことを指摘し、全社的なパフォーマンスには及ばないものの、四半期を通じてさらなる悪化は見られなかったことを示唆しました。
ファーストウォッチの経営陣は、2024年の利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）ガイダンスも調整し、予測範囲の下限を引き上げました。この調整は、厳しい既存店売上高（SSS）環境の中で、レストランレベルのマージン（RLM）を効果的に管理したことによるものです。
これらの前向きな展開にもかかわらず、アナリストは2024年第4四半期の客足動向が引き続きマイナスになる可能性が高いと予想しています。そのため、2025年上半期にかけて、業界全体とファーストウォッチ特有の動向の進展が注目されるでしょう。
その他の最近のニュースでは、First Watch Restaurant Groupが2024年第3四半期の財務結果を発表し、成長と課題の組み合わせを示しました。同社は、システム全体の売上高が$291.8百万、総収益が$251.6百万で、前年比14.8%増を報告しました。
既存店の客足が4.4%減少したにもかかわらず、1年間で44の新店舗を追加したことが収益成長に貢献しました。同社の純利益は$2.1百万、調整後EBITDAは$25.6百万に増加しました。
ファーストウォッチは拡大を続ける計画で、第4四半期に23の新店舗をオープンし、将来的には合計2,200店舗を目指しています。同社は、既存店売上高成長率が約-1%、調整後年間収益成長率が16.5%-17%の間になると予想しています。
同社の調整後EBITDAガイダンスは、買収による$14百万を含め、$110百万-$112百万に引き上げられました。課題はあるものの、同社は2025年のパフォーマンス向上に向けてマーケティング戦略を活用し、楽観的な姿勢を維持しています。
InvestingProの洞察
ファーストウォッチの最近のパフォーマンスは投資家の注目を集めており、それは同社の力強い市場動向に反映されています。InvestingProのデータによると、FWRGは過去1週間で22.43%、過去1ヶ月で50.5%という大幅なリターンを記録しています。これらの数字は、パイパー・サンドラーの株価目標引き上げに表れているポジティブな見方と一致しています。
しかし、投資家は慎重であるべきです。InvestingProのヒントによると、FWRGのRSIは株価が買われすぎの領域にあることを示唆しており、近い将来に調整の可能性があることを意味する可能性があります。さらに、P/E比率が63.63と高い収益倍率で取引されていることから、その評価の持続可能性に疑問が生じる可能性があります。
財務面では、ファーストウォッチは堅調な成長を示しており、過去12ヶ月の収益は$997.25百万と19.77%増加しています。同期間のEBITDA成長率26.19%は特に注目に値し、経営陣のEBITDAガイダンスに対するポジティブな見通しを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではFWRGに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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