月曜日、Loop CapitalはThe Trade Desk（NASDAQ:TTD）株に対してポジティブな姿勢を維持し、買い推奨を継続するとともに、目標株価を従来の120.00ドルから145.00ドルに引き上げました。この調整は、The Trade Deskの力強い第3四半期の業績と将来の見通しが好調であることを受けてのものです。
同社のアナリストは、目標株価の改訂の主な理由として、第3四半期の同社の強力なパフォーマンスを挙げています。アナリストは、The Trade Deskの第4四半期のガイダンスが控えめであった可能性があり、同社の事業運営と取り組んでいる市場機会において引き続き勢いが見られると予想しています。
将来を見据えて、アナリストは2026年の予測を導入し、2025年が大統領選挙の年と比較して成長が鈍化する可能性がある一方で、2026年はThe Trade Deskがネットフリックス、Spotify、Disney、ウォルマート、LGなどの大手企業との拡大した提携から恩恵を受けると予想しています。
The Trade Deskの評価は以前と同じフレームワークを使用して維持され、145ドルへの目標株価の引き上げは、2026年の予測に基づく先行45倍のEV/EBITDA倍率を反映しています。
アナリストは、The Trade Deskがメディア企業にとって重要なインフラストラクチャーであることを強調し、広告予算の浸透率の増加による成長の可能性を指摘しました。
また、アナリストは、Googleのアドテック分野における支配的地位に対処する可能性のある規制措置が、オープンウェブ広告支出の大幅な解放につながり、The Trade Deskにとって大きな利益となる可能性があると言及しました。同社は、The Trade Deskが市場でプレミアムを維持し続けていることから、買い推奨を再確認しました。
その他の最近のニュースでは、The Trade Deskは2024年第3四半期に堅調な成長を示しました。同社は、主にコネクテッドTV（CTV）広告の成長に牽引され、前年同期比27%増の6億2800万ドルの収益を報告しました。
当四半期の調整後EBITDAは約2億5700万ドルで、収益の41%を占め、フリーキャッシュフローは2億2200万ドルでした。
The Trade Deskは第4四半期の収益を少なくとも7億5600万ドルと予想しており、これは前年同期比25%の成長を示し、調整後EBITDAは約3億6300万ドルと予想しています。
BMO Capital Marketsは、これらの展開を受けて、The Trade Deskに対するアウトパフォーム評価を維持し、同社の目標株価を108ドルから125ドルに引き上げました。
同社は、規制圧力によるGoogleの広告技術事業の混乱からThe Trade Deskが利益を得る可能性を強調しました。
しかし、BMO Capitalは、The Trade Deskの株価が年初来84%の大幅な上昇を記録したことを受けて、同社をTop-SMID（小型から中型）ピックリストから除外しました。
InvestingProの洞察
Loop Capitalの分析で強調されているThe Trade Deskの強力な市場ポジションは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の26.14%という印象的な収益成長率と、81.06%という堅調な粗利益率は、同社の財務力と業務効率の高さを示しています。これらの指標は、Loop Capitalが同社の将来のパフォーマンスに対して示している前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントによると、The Trade Deskは負債よりも多くの現金を保有しており、短期債務を上回る流動資産を持っていることが分かります。これは堅固な財務基盤を示しており、記事で言及されている大手企業との拡大された提携を活用するのに良い立場にあることを意味します。
The Trade Deskの株価が52週高値に近い水準で取引されており、過去1年間で95.49%の株価リターンを記録していることは注目に値します。これはアナリストの強気な姿勢と目標株価の引き上げと一致しています。ただし、投資家は、201.79というP/E比を含む高い評価倍率で取引されていることに注意すべきです。これは、将来の成長に対する市場の高い期待を反映している可能性があります。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがThe Trade Deskに関する19の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を得ることができます。
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