月曜日、Piper Sandlerは、コマースプラットフォームプロバイダーであるLightspeed Commerce（NYSE:LSPD）の株式に関する見通しを調整し、目標株価を従来の$15.00から$17.00に引き上げました。同社は同社株に対してNeutralの評価を維持しています。
ソフトウェア中心の販売に焦点を戻す予定のLightspeed Commerceは、2025年度下半期に年間8-10%のサブスクリプション収益の成長が見込まれています。
この予想される成長は、いくつかの戦略的イニシアチブに起因しており、その中には年末までに営業担当者を60%以上増加させるという大幅な営業チームの拡大が含まれています。
さらに、新しいソフトウェアモジュールの導入、ソフトウェアの選択的な価格引き上げ、そしてアカウントマネージャーの大半をソフトウェア販売に戻す戦略が、予想される収益成長に寄与する要因となっています。
同社の現在の移行期は、保留中の戦略的レビューによって強調されており、これは当面の間、同社の基本的な業績を上回る可能性のある潜在的な取引に関する憶測を引き起こしています。
さらに、Lightspeed Commerceは今後予定されていたアナリストデーをキャンセルすることを決定し、このイベントからの新たな財務目標が近い将来に期待されるべきではないことを示しています。
$17への目標株価の引き上げは、Piper Sandlerの評価アプローチの結果であり、これは5年先の財務指標を予測しています。目標価格は引き上げられたものの、同社の継続的な変化の状態と戦略的方向性を巡る不確実性により、同社のLightspeed Commerceに対する姿勢は慎重なままです。
その他の最近のニュースでは、Lightspeed Commerce Inc.は2025年度第2四半期の決算発表で印象的な成長を示し、収益は前年同期比20%増の$277.2百万に達しました。これは予想範囲の$270百万から$275百万を上回りました。
同社の成長は、決済浸透率の大幅な上昇に支えられており、前年の25%から37%に上昇しました。さらに、Lightspeedは新たなマイルストーンを達成し、直近12ヶ月の収益が$1十億を超えました。
同社の調整後EBITDAも大幅に増加し、予想の$12百万を大きく上回る記録的な$14百万に達しました。これは前年同期のブレークイーブンポイントから大きく改善しています。
その他の進展として、Lightspeedのサブスクリプション収益は6%増の$85.5百万に成長し、粗利益率は79%に改善しました。同社は2025年度の調整後EBITDAの期待値も引き上げました。これらの最近の進展は、同社の財務業績にポジティブな傾向があることを示しています。
InvestingProの洞察
Lightspeed Commerceの最近の業績と財務指標は、Piper Sandlerの分析に追加のコンテキストを提供しています。InvestingProのデータによると、同社の収益成長は引き続き強く、2023年第1四半期時点で過去12ヶ月で24.73%増加し、$1.01十億に達しています。これは記事で言及されているサブスクリプション収益の予想成長と一致しています。
しかし、収益性はLightspeedにとって依然として課題となっています。InvestingProのヒントによると、同社は過去12ヶ月間で収益性がなく、調整後営業利益は-$137.14百万となっています。これは、ソフトウェア中心の販売への戦略的シフトと収益成長を促進する同社の取り組みの重要性を強調しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、Lightspeedの株価の動きがかなり変動的であることを強調しています。この変動性は、年初来18.68%の下落にもかかわらず、過去3ヶ月間で37.33%の大幅な収益を上げるなど、同社の最近の業績に反映されています。この変動性は、記事で言及されている進行中の移行期と保留中の戦略的レビューと一致しており、これらが市場の不確実性に寄与している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはLightspeed Commerceに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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