火曜日、ベンチマークはVEON Ltd (NASDAQ:VEON)の株式カバレッジを開始し、買い推奨と48.00ドルの株価目標を設定しました。同社はVEONを、通信セクターにおける独特の投資機会、特に5つの高成長フロンティア市場におけるモバイル接続性とデジタルサービスの分野で注目しています。これらの市場には、パキスタン、ウクライナ、カザフスタン、バングラデシュ、ウズベキスタンが含まれ、VEONの収益において重要な位置を占めています。
VEONの戦略は、これらの地域の消費者にとって最も適切で費用対効果の高い選択肢である4G技術の展開に焦点を当てています。同社は2027年に向けて野心的な目標を設定しており、現地通貨ベースでトップライン収益とEBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の両方で大幅な成長を目指しています。
2027年に向けた同社の予測には、2023年の数字を基準として、トップライン収益で16-19%、EBITDAで19-22%の年平均成長率（CAGR）が含まれています。さらに、VEONはマージンが3%増加し、2027年末までに9億ドルから10億ドルのエクイティ・フリー・キャッシュフロー（EFCF）を生み出すことを期待しています。
VEONのデジタルサービスイニシアチブ、特にDO1440とAI1440は、2027年までに同社のマルチプレイ顧客ベースの半分に到達すると予想されています。これは、2021年の資本市場デー（CMD）以降、現地市場で約15%のCAGRで収益とEBITDAが成長してきた傾向に続くものです。
アナリストは、通貨変動と相対的なインフレーションにより、米ドルベースでの成長率は低くなる可能性があると指摘しています。特に、選挙後の米ドル高騰を受けて、2024年第4四半期と2025年上半期の比較は厳しくなると予想されています。
その他の最近のニュースでは、VEON Ltd.がユーロネクスト・アムステルダムからの上場廃止プロセスを開始し、Nasdaq Capital Marketに株式取引を集中させる意向を示しています。同社のCEO、Kaan Terziogluは、この動きがVEONの長期戦略に沿っており、流動性を高め、報告プロセスを合理化すると述べています。上場廃止は2024年11月22日のオランダ取引所での取引終了から3日後に効力を発生する見込みです。
さらに、VEONは2024年第2四半期の業績で堅調な成長を報告しており、米ドルベースの収益が前年同期比12.1%増加し、グループEBITDAも同期間に10.6%増加しています。この成長は、同社のデジタル戦略と4Gネットワーク拡大への注力によるもので、2024年上半期にはデジタル収益が総収益の10%を占めるまでになっています。
しかし、VEONはウクライナでのサイバー攻撃による課題にも直面し、収益とEBITDAにそれぞれ約4600万ドルと4700万ドルの影響がありました。これらの障害にもかかわらず、同社は2024年通年で16-18%の収益成長と18-20%のEBITDA成長を予想しています。これらは、VEONのパフォーマンスと将来の期待に関する洞察を提供する最近の動向です。
InvestingProの洞察
VEONの最近のパフォーマンスは、ベンチマークの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社は年初来の株価総利回りが68.38%、1年間の株価総利回りが86.87%と印象的な成長を示しています。この強力なパフォーマンスは、VEONが52週高値に近い水準で取引されているというInvestingProのヒントにも反映されており、現在の株価は52週高値の97.56%となっています。
同社の財務状況も堅調で、過去12ヶ月間の収益成長率は6.53%、2024年第2四半期の四半期収益成長率は12.12%と注目に値します。VEONの収益性も明らかで、EBITDAは17億300万ドル、同期間のEBITDA成長率は19.42%です。これらの数字は、VEONが過去12ヶ月間で収益を上げているというInvestingProのヒントを裏付けています。
VEONの成長見通しは有望に見えますが、投資家は別のInvestingProのヒントが指摘するように、株価の変動が非常に激しい可能性があることに注意すべきです。この変動性は、潜在的な投資家にとって機会とリスクの両方を提示する可能性があります。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがVEONに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより包括的な見方を得ることができます。
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