火曜日、金融サービス会社のLoop Capitalは、モバイル、インフラ、航空宇宙/防衛アプリケーション向けの中核技術と無線周波ソリューションの主要プロバイダーであるQorvo Inc (NASDAQ: QRVO)の株式のカバレッジを開始しました。同社は株式に対して保有（Hold）評価を付け、目標株価を73.00ドルに設定しました。
この新たなカバレッジは、Qorvoがスマートフォン業界でいくつかの課題に直面している中で発表されました。Loop Capitalの分析によると、Qorvoとスマートフォンチップ市場の同業他社は過去数年間、空売りの対象となっており、投資家はこれらのポジションで成功を収めることが多かったとされています。
同社は、Qorvoが特に中国におけるAndroidスマートフォン市場の変化により、短期的な障害に直面し続ける可能性が高いと示唆しています。
Loop Capitalのレポートは、Qorvoのパフォーマンスに影響を与える可能性のある具体的な問題を特定しています。これには、中国のスマートフォン市場全体の取引量の減少や、消費者の低価格デバイスへの選好シフトが含まれます。さらに、同社は予想を下回るiPhoneの生産がQorvoにとって別の即時的な課題となる可能性があると指摘しています。
これらの短期的な懸念にもかかわらず、Loop Capitalのアナリストは、Qorvoが長期的には成長の可能性を持っていると考えており、特にアップルとのビジネス拡大を通じてその可能性があると指摘しています。レポートは、アップルが内部または外部のソリューションを選択するかにかかわらず、Qorvoがさまざまなベースバンドシナリオでデバイスあたりのコンテンツを増やす可能性があると示唆しています。
しかし、この潜在的な上昇余地は、特にアップルがQorvoの高性能無線周波フロントエンド（RFFE）モジュールの主要顧客として認識されるようになった場合、Qorvo株の投資家評価倍率が低下する可能性があるという予想によって抑制されています。
Loop Capitalの保有評価と目標株価は、Qorvoに対する慎重な見通しを反映しており、即時の市場課題と会社の将来的な機会の両方を認識しています。同社の分析は、現在の業界の逆風と主要顧客とのビジネス拡大の可能性のバランスをとる、Qorvoにとって複雑な環境を示しています。
その他の最近のニュースでは、Qorvoは2025年度第2四半期の堅調なパフォーマンスを報告しており、収益は前四半期比18%増の10億4,700万ドルに達し、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（EPS）は1.88ドルで、自社の予想を上回りました。
この好調な四半期にもかかわらず、Qorvoは2025年度の収益が若干減少すると予想しており、これは主にAndroidスマートフォン市場の変化によるものです。同社は、高性能アナログ（HPA）およびコネクティビティソリューショングループ（CSG）セグメントで、当会計年度に10%台半ばの成長を見込んでいます。ただし、次の四半期の収益は約9億ドルと予想されています。
Qorvoは収益性を改善するために、業務を調整し経費を削減しています。同社のシリコンカーバイド事業は戦略的評価の対象となっており、Androidハンドセット市場での課題に直面しています。総アドレス可能市場（TAM）は10億ドルの減少と推定されています。
これらの課題にもかかわらず、Qorvoは自動車設計の受注を確保し、Wi-Fi 6および7の提供を拡大しており、高付加価値製品の配置に焦点を当て、防衛およびHPA技術で二桁成長を目指しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Loop CapitalによるQorvo Inc (NASDAQ: QRVO)の分析に深みを加えています。同社の時価総額は65億ドルで、半導体業界での重要な存在感を反映しています。記事で強調された課題にもかかわらず、InvestingProのヒントによると、Qorvoの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、会社の長期的な見通しに自信を持っていることを示唆しています。
現在の株価68.74ドルは52週安値に近い水準で取引されており、Loop Capitalの慎重な見通しと一致しています。これは、Qorvoの株価が過去3ヶ月間で-35.92%のトータルリターンを記録し、大幅に下落したことからも強調されています。しかし、アナリストは今年の会社の収益性を予測しており、これが株価を支える可能性があります。
興味深いことに、Qorvoの株価純資産倍率は1.91で、株価が簿価に対して割安である可能性を示しています。これは、半導体セクターでの潜在的な回復銘柄を探しているバリュー投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはQorvoに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。