火曜日、シティはRXO, Inc. (NYSE: RXO)の格付けを「買い」から「中立」に大きく変更しました。格付け変更に伴い、同社はRXOの目標株価を$33.00に設定しました。
この調整は、RXOが2024年9月にコヨーテを買収した影響を評価した後に行われました。シティは、この買収によってRXOの貨物仲介部門における規模と能力が確かに強化されたことを認めています。
同社は、規模の拡大と、運送業者や荷主との市場での可視性向上の利点が、現在の株価にすでに反映されている可能性があると指摘しています。これらの要因は、利益率を押し上げ、他の仲介会社に対するRXOの競争力を強化する可能性があると認識されています。
これらの潜在的な利点にもかかわらず、シティはより慎重なアプローチを取ることを決定しました。同社は、傍観者の立場を取り、RXOのパフォーマンスを注意深く監視することを示しています。具体的には、シティはRXOの経営陣が買収によるシナジーの実現と、持続的なレベルでのフリーキャッシュフロー（FCF）の創出においてさらなる進展を示すことを期待しています。
「中立」への格付け変更は、RXOが最近の拡大を活用し、買収後に一貫した財務結果を出す能力について、シティが様子見の姿勢を取っていることを示唆しています。新しい目標株価$33.00は、これらの考慮事項を念頭に置いて設定されており、投資家やアナリストは同社が買収後の状況をどのように乗り切るかを注視することになるでしょう。
その他の最近のニュースでは、RXO Inc.が第3四半期の業績を報告し、Coyote Logisticsの統合が成功し、予想されるコストシナジーを$25百万から$40百万に上方修正したことを強調しました。同社の第3四半期の売上高は$1.04 billionで、調整後EBITDAは$33 millionとなり、Stifelの予想$32.3 millionを上回りました。仲介取引量が前年同期比5%減少したにもかかわらず、RXOはLast Mileの配送件数で11%の成長を見せました。
StifelはRXOの目標株価を以前の$28から$26に引き下げ、株式に対する「保有」の格付けを維持しました。
同社はRXOにとっていくつかの前向きな展開を認めており、その中にはコヨーテの予定より早い統合や、同社のレバレッジが40%減少したことが含まれています。しかし、ビジネスの前倒しが第3四半期の営業結果に影響を与えた可能性について懸念が示されました。
今後を見据えると、RXOは第4四半期の調整後EBITDAが$40 millionから$45 millionの間になると予想していますが、第1四半期に向けて調整後EBITDAが減少する可能性があります。同社は、厳しい市場環境の中で長期的な成長と顧客関係に引き続き注力しています。
これらが投資家が考慮すべき最近の動向です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、RXOの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供し、シティの格付け変更に文脈を与えています。ダウングレードにもかかわらず、RXOは過去1年間で63.12%、過去6ヶ月間で42.35%という強力な市場パフォーマンスを示しています。これは、RXOの「過去1年間の高リターン」を強調するInvestingProのヒントと一致しています。
同社の時価総額は$4.73 billionで、貨物仲介部門における実質的な存在感を反映しています。しかし、RXOの収益性は依然として懸念事項であり、過去12ヶ月間のP/E比率が-106.75と負の値を示しています。これは、RXOが「過去12ヶ月間で収益を上げていない」というInvestingProのヒントと一致しています。
将来を見据えると、InvestingProのヒントは「今年は純利益の成長が期待される」と示唆しており、これは収益性の懸念に対処する可能性があります。さらに、RXOは「適度なレベルの負債で運営している」とされており、これはコヨーテの買収を統合し、シナジーを実現しようとする中で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはRXOに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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