火曜日、CitiはGrab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB)の見通しを更新し、目標株価を従来の$5.00から$5.90に引き上げ、同社株式の買い推奨を維持しました。この調整は、Grabが2024年第3四半期の予想を上回る売上高と調整後EBITDAを報告したことを受けたものです。
Grabの第3四半期業績は、売上高が予想を4.7%上回り、調整後EBITDAが37%上回りました。さらに、同社は通期の売上高とEBITDAのガイダンスをそれぞれ1.7%と19%引き上げました。
Citiの分析によると、Grabの製品とサービスの多様化への投資とクロスセリングの機会の活用が成果を上げており、成長の再加速と収益性の改善が見られます。
同社の成長見通しは、月間取引ユーザー（MTU）の浸透率が低いことと、取引頻度とユーザーあたりの支出の増加などの要因により強化されているようです。Chopeの成功的な統合と広告の牽引力の上昇も、より楽観的な成長見通しに貢献しています。
アナリストは、製品開発とユーザーターゲティングにAI技術を活用し、フード、マート、配達、モビリティなどの異なるセグメント間のシナジーを利用することで、2025年の成長見通しにより強い確信が持てると指摘しています。
さらに、Grabが健全なフリーキャッシュフローと運営効率を維持する能力は、同社の持続可能な収益性トレンドへの自信を強化しました。修正後の見積もりに基づき、Citiはパーツの合計（SOTP）評価を$5.90に引き上げ、過去数四半期にわたるGrabの一貫した財務実績を受けて高リスク評価を外しました。
その他の最近のニュースでは、Grab Holdings Limitedは2024年第3四半期に強力な業績を報告し、グループの調整後EBITDAは前年比で3倍の$90 millionとなりました。この堅調な業績は11四半期連続の改善を記録し、月間取引ユーザー（MTU）は前年比16%増の42 millionとなりました。
配達事業も16%成長し、高価値モビリティサービスからの取引総額（GMV）は30%増加しました。
さらに、3つの全市場で展開された同社の貸付商品は、融資実行額が前年比38%増加しました。Grabの純現金流動性は$5.8 billionで、第3四半期のフリーキャッシュフローは$138 millionとなりました。同社の経営陣は、現在の$500 millionから自社株買いプログラムの増額を検討しています。
インドネシアでの激しい競争にもかかわらず、Grabは引き続きプラスのEBITDAと売上成長を維持しています。同社の銀行部門では、顧客預金が四半期比50%増加し、$1 billionを超えました。同社の経営陣によると、2024年通期のEBITDAは$308 millionから$313 millionの間と予想されています。
これらが最近報告された動向です。
InvestingProの洞察
Grab Holdings Inc.の最近の業績は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。過去12ヶ月間の同社の売上成長率30.77%は、Grabの成長見通しが強化されているというCitiの観察を裏付けています。この成長は、同社の既に大きな時価総額$17.35 billionを考えると特に印象的です。
InvestingProのヒントは、Grabが52週高値近くで取引されており、過去1ヶ月および3ヶ月間で強い収益を示していることを強調しており、これはCitiの分析で表現されたポジティブな見方を裏付けています。過去3ヶ月間の株価リターン34.36%という最近の業績は、Grabの戦略的イニシアチブと改善された財務見通しに対する投資家の信頼を反映しています。
ただし、売上成長と好調な市場パフォーマンスにもかかわらず、Grabは過去12ヶ月間でまだ収益を上げていないことに注意する価値があります。これは、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないというInvestingProのヒントと一致しています。このコンテキストは、持続可能な収益性への道筋に関するCitiの強調に深みを加えています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはGrab Holdings Inc.に関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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