サスケハナは火曜日、太陽光エネルギー製品大手Array Technologies (NASDAQ: ARRY)の株価目標を従来の$10から$9に引き下げましたが、同社株に対するポジティブ評価は維持しています。この変更は、先週発表された同社の第3四半期決算を受けて、2025年度と2026年度の出荷量とEBITDA予想を若干修正したことによるものです。
サスケハナのアナリストは、アンチダンピング/相殺関税(AD/CVD)調査と最近の選挙をめぐる不確実性が、第3四半期のArray Technologiesの新規受注に影響を与え、同社の受注残高が前四半期比で横ばいだったと指摘しています。
これらの課題にもかかわらず、Array Technologiesの経営陣は来年の二桁の売上成長達成に強い自信を示しました。これはアナリスト自身のモデルでも裏付けられており、来年の売上成長率を約29%と予測しています。
Array Technologiesは第3四半期の売上高を$231百万、調整後EBITDAを$47百万と報告し、いずれもサスケハナ・フィナンシャル・グループ(SFG)の予想($226百万と$45百万)を上回りました。1株当たり利益(EPS)も予想の$0.12を上回る$0.17となり、この好調な業績は主に金利やその他の費用の減少によるものでした。
外部要因による新規受注の減少にもかかわらず、Array Technologiesの受注残高は約$20億で安定しており、ブック・トゥ・ビル比率は1倍を示しています。これは過去3四半期で見られた約2倍の比率から変化しています。同社が大規模な受注残高を維持できていることは、太陽光製品とサービスへの安定した需要を示唆しており、今後6四半期にわたって売上に転換される可能性があります。
その他の最近のニュースでは、太陽光技術のリーダーであるArray Technologiesは、2024年度第3四半期の決算発表で$231百万の売上高を報告しました。非現金ののれん減損費用により純損失を計上したものの、同社は35.4%の力強い調整後粗利益率を維持しています。同社の$20億の受注残高は、2025年度の予想売上高の約$13億をカバーすると見込まれています。
BMOキャピタル・マーケッツは、Array Technologiesの目標株価を従来の$9.00から$8.00に修正し、マーケット・パフォーム評価を維持しました。この修正は、進行中のプロジェクトの遅延と競争激化により、同社の現在の立場と将来の見通しに対して複合的な見方をしていることによるものです。
Array Technologiesは77度トラッカーやSkyLinkアーキテクチャなどの新製品を導入し、2025年には力強い二桁成長を見込んでいます。これらの最近の動向は、Array Technologiesの業績と潜在性に対してバランスの取れた見方を示唆しています。
InvestingProの洞察
Array Technologiesの最近の業績と市場ポジションは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに明らかになっています。同社の時価総額は$1.01億で、太陽光エネルギー分野における重要な存在感を反映しています。記事で指摘された課題にもかかわらず、2024年度第3四半期までの直近12ヶ月間のArray社の粗利益率は30.5%であり、コスト管理と売上に対する収益性維持の能力の高さを示しています。
InvestingProのヒントは、Array Technologiesが適度な負債水準で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これは業界の逆風に直面しても財務的安定性を示唆しており、記事で言及されている来年の二桁の売上成長達成への自信と一致しています。
しかし、投資家はArray社の株価が過去6ヶ月間で47.65%下落するなど、大きな変動を経験していることに注意すべきです。この変動性は、AD/CVD調査や選挙の不確実性など、記事で議論された外部要因が同社の業績に影響を与えているという内容と一致しています。
Array Technologiesの財務健全性と市場ポジションをより深く理解したい方には、InvestingProが13の追加ヒントを提供しており、ダイナミックな太陽光エネルギー市場における同社の見通しを包括的に把握することができます。
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