火曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、美容製品の売上上昇を受けて、ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)に対する「オーバーウェイト」評価と472.00ドルの株価目標を再確認しました。
アナリストは、食品、ドラッグストア、量販店チャネルにおける美容製品の総売上が、11月2日までの4週間で1.3%上昇したことを強調しました。これは前月の横ばい成長（後に20ベーシスポイント上方修正）からの改善を示しています。この増加は、2024年9月26日と10月9日にそれぞれ上陸したハリケーン・ヘレンとミルトンの影響にもかかわらず達成されました。
アナリストによると、2024年10月19日までの四半期累計トレンドは、前年同期比で約0.7%増加し、現在は0.8%とわずかに上昇しています。これは主に化粧品と香水の売上増加によるものです。同社はこれらのトレンドとULTAの既存店売上高との間に関連性を見出し、NielsenIQの化粧品トレンドとの相関が64%、全体的な美容製品売上との相関が約50%であると指摘しています。
レポートはまた、美容カテゴリーの1年トレンドが加速している一方で、特にハンド/ボディローションと顔用スキンケアカテゴリーにおいて5年トレンドが減速していることを示しています。
全期間を考慮すると、美容全体と化粧品の1年および2年トレンドは、ULTAが2024年第3四半期に1-2%のコンプ減少を報告する可能性を示唆しており、これは以前予想されていた1-3%の減少からわずかに改善しています。
アナリストは、ULTAの経営陣が8月29日時点で四半期累計トレンドの加速を示唆していたことを思い出しました。これは、弱い7月から約1%のダウンターンへの移行を示しており、前年と比較して早い時期に行われた「21 Days of Beauty」イベントによる逆風を含んでいます。さらに、ULTAは先月シカゴで開催された対面式投資家デーで、2024年通期のガイダンスを再確認しました。
ULTA Beautyは、2024年12月5日木曜日の市場終了後に2024年第3四半期の決算を発表する予定で、その後午後4時30分（東部時間）に電話会議が行われる見込みです。
その他の最近のニュースでは、ULTA Beautyは様々なアナリストの評価と長期財務目標の調整の対象となっています。Citiは345ドルの目標株価で「ニュートラル」の姿勢を維持し、BMO Capitalは385ドルの目標株価で「マーケット・パフォーム」の評価を再確認しました。
Stifelは目標株価を395ドルに引き上げ、「ホールド」評価を維持し、Piper Sandlerは目標株価を357ドルにわずかに引き上げ、「ニュートラル」評価を維持しました。
これらのアナリスト評価は、ULTA Beautyが長期的な営業利益率を12%、純売上高成長率を4%-6%と予測する改訂された財務目標を発表した後に行われました。同社はまた、今後3年間で200店舗増加させる計画です。ULTA Beautyの経営陣は2025年に対して慎重な姿勢を示し、既存店売上高成長率が3-4%の期待を下回る可能性があり、営業利益率が12%を下回る可能性があることを示唆しました。
ULTAの2025年の1株当たり利益に対するアナリストのコンセンサスは、以前のコンセンサスである24.60ドルをわずかに下回る23ドル前後に収束しているようです。これは、店舗数の成長、既存店売上高、利益率の低下、自社株買いによる1株当たり利益の成長などの要因によるものです。同社はまた、30億ドルの新たな自社株買い承認を発表しました。
これらは、ULTA Beautyの財務状況における最近の展開であり、同社の戦略的調整とアナリストの様々な見方を反映しています。同社の将来の業績は、引き続き投資家とアナリストによって注目されるでしょう。
InvestingPro インサイト
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのULTA Beautyの分析を補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。ULTAの時価総額は179.3億ドルで、P/E比率は15.23となっており、一部の高成長小売株と比較して比較的適度な評価を示しています。同社の過去12ヶ月の収益は113.2億ドルに達し、5.51%の控えめな成長を示しており、これはアナリストの美容製品販売トレンドに関する観察と一致しています。
InvestingPro Tipsは、ULTAが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を維持していることを強調しています。これは堅固な財務状況を示しており、記事で説明されている変動する美容製品販売環境を乗り越える上で重要な要素となる可能性があります。
興味深いことに、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが「オーバーウェイト」評価を維持している一方で、InvestingProは9人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正したことを指摘しています。このアナリスト間の見解の相違は、記事で示された全体的にポジティブな見通しに慎重な要素を加えています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはULTA Beautyに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広範な視点を提供しています。
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