火曜日、ループ・キャピタルは、主要な電子設計自動化（EDA）サプライヤーであるキャデンス・デザイン・システムズ（NASDAQ: CDNS）の株式に対し、Buyレーティングと360ドルの目標株価を設定して、カバレッジを開始しました。同社の分析は、半導体設計セクターの成長潜在力を強調し、システムOEMやハイパースケーラーからのチップ設計数の増加、および中国におけるチップ設計活動の増加に注目しています。
ループ・キャピタルのアナリストは、キャデンス・デザインのような企業への投資の戦略的価値を指摘しました。これらの企業は、半導体設計に不可欠なツールと知的財産を提供しています。この動きは、拡大し断片化するチップ設計市場を活用する方法として見られており、従来の商用半導体企業にとって構造的な課題となっています。
このカバレッジは、中国が自給自足の国内チップ産業を構築するために大きな進展を遂げている時期に行われました。これは、世界的なチップ設計活動の増加に寄与しています。アナリストは、EDA/IP企業であるキャデンス・デザインがこのトレンドから恩恵を受けると示唆し、このような企業への投資をゴールドラッシュ時に鉱夫に不可欠なツールを供給する企業への投資になぞらえています。
キャデンス・デザインの新しい目標株価360ドルは、半導体業界内の進化する力学の中で同社が繁栄する能力に対するループ・キャピタルの確信を反映しています。同社のBuyレーティングは、株価のパフォーマンスに対する前向きな見通しを示しています。
キャデンス・デザインの株式購入の推奨は、同社が半導体設計プロセスにおいて重要な役割を果たし続けるという期待に基づいています。この分野には新たなプレイヤーが参入し、技術が進歩し続けるにつれて、ますます重要になっています。
その他の最近のニュースでは、キャデンス・デザイン・システムズは2024年第3四半期に注目すべき業績を報告し、総収益が前年同期比19%増の12億1500万ドルに達しました。同社はまた、ハイパースケールコンピューティング、自動運転、5Gの加速するトレンドに支えられ、人工知能（AI）によってサポートされていることを理由に、通年の1株当たり利益（EPS）見通しを更新しました。
キャデンスのAI駆動ソリューションと設計イネーブルメント製品は、特にエヌビディアとArmとのパートナーシップ拡大を通じて、大幅な成長を遂げました。Cadence.AIポートフォリオの売上は前年比でほぼ3倍になり、システム設計および分析事業は第3四半期に40%以上の収益成長を達成しました。
同社の知的財産（IP）事業も大幅な成長を遂げ、前年同期比50%以上の収益増加を記録しました。今後の見通しとして、キャデンスは第4四半期の収益が13億2500万ドルから13億6500万ドルの間になると予想しており、2024年の収益予想を46億1000万ドルから46億5000万ドルに更新し、GAAP EPSは3.70ドルから3.76ドルの間になると予測しています。
今年の中国からの予想収益は低下しているものの、キャデンスは特に航空宇宙および自動車セクターで楽観的であり、米国空軍および陸軍との取り組みを行っています。
InvestingProの洞察
キャデンス・デザイン・システムズの財務指標と市場ポジションは、ループ・キャピタルの強気な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、同社は2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で87.79%という印象的な粗利益率を誇っており、その運営効率を裏付けています。これは、キャデンスの「印象的な粗利益率」を強調するInvestingProのヒントの1つと一致しています。
同社の2024年第3四半期の収益成長率は前年同期比18.81%であり、記事で言及されている拡大するチップ設計市場を活用する能力を示しています。さらに、キャデンスの過去5年間の強力なリターンは、別のInvestingProのヒントであり、ループ・キャピタルの株価パフォーマンスに対する前向きな姿勢を支持しています。
ただし、投資家はキャデンスが高いP/E比率（2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で83.12に調整）で取引されていることに注意すべきです。これは、株価が高い成長期待を織り込んでいることを示している可能性があります。この評価指標は、キャデンスが「高い収益倍率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはキャデンス・デザイン・システムズに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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