火曜日、Canaccord Genuityはエンフェーズ・エナジー（NASDAQ:ENPH）の見通しを調整し、株価目標を以前の95ドルから76ドルに引き下げましたが、ホールド評価は維持しました。この改訂は、同社が製造優先順位を再配分するという戦略的転換を反映しており、長期的にエンフェーズ・エナジーに利益をもたらすと予想されています。
Canaccord Genuityによると、この再編は国内製品のマイクロインバーターに対するSection 45X先進製造税額控除のより大きな部分を獲得することを目的としています。
同社は、これらの変更が税額控除の獲得を強化するだけでなく、2025年の政権交代後の潜在的な政策変更に対する同社の回復力も高めると予想しています。
Canaccord Genuityは、2025年に予想される営業費用の減少と2024年第4四半期から2025年第2四半期にかけて記録される減損費用を考慮に入れ、エンフェーズ・エナジーの財務モデルを更新しました。
新しい株価目標76ドルは、以前の33倍から引き下げられた25.1倍の修正後1株当たり利益（EPS）倍率に基づいています。この倍率は、Canaccord Genuityの2025年の調整後EPS予想3.03ドルに適用されました。ホールド評価を維持するという同社の決定は、株価のパフォーマンス可能性に対して中立的な姿勢を示しています。
他の最近のニュースでは、半導体およびマイクロインバーター製造会社であるエンフェーズ・エナジーは、従業員の約17%削減と委託製造業務の統合を含む大規模な再構築計画を発表しました。
この再構築には1,700万ドルから2,000万ドルのコストがかかると予想され、この計画に関連するアクションの大部分は2025年上半期までに完了する見込みです。これらの変更にもかかわらず、エンフェーズの世界的なマイクロインバーター生産能力は安定を維持すると予想されています。
HSBCは、カリフォルニア市場でのテスラのPowerwall 3からの競争激化と将来的な市場シェア喪失の可能性を理由に、エンフェーズ・エナジーの株式を買いから保有に格下げしました。同社はまた、エンフェーズ・エナジーの2024年から2026年までの収益予想を19%から31%引き下げました。
財務パフォーマンスに関しては、エンフェーズ・エナジーは第3四半期に強力な結果を報告し、380.9百万ドルの堅調な収益と161.6百万ドルの大幅なフリーキャッシュフローを記録しました。欧州市場からの収益が15%減少したにもかかわらず、同社の米国事業は前四半期比43%の収益増加を示し、回復力を発揮しました。
将来の計画に関して、エンフェーズ・エナジーは2025年初頭に第4世代バッテリーを発売し、日本などの新市場に進出することを目指しています。同社はまた、特にエネルギー管理ソフトウェアとEV充電の分野での合併と買収に注力しています。
これらの最近の動向は、エンフェーズ・エナジーが今後数年間の成長と拡大に取り組んでいることを強調しています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータとヒントは、Canaccord Genuityによるエンフェーズ・エナジー（NASDAQ:ENPH）の分析に追加のコンテキストを提供しています。同社の株価は過去3ヶ月間で41.66%下落し、現在の価格は52週高値を55.05%下回っており、大きな変動を経験しています。これはCanaccordが株価目標を引き下げ、ホールド評価を維持する決定と一致しています。
InvestingProのヒントは、エンフェーズが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは同社が製造優先順位を再配分する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、株価のRSIは過売り圏にある可能性があることを示唆しており、Canaccordの長期的な見通しに同意する投資家にとっては価値のある機会を示している可能性があります。
しかし、25人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値します。これは製造シフトの短期的な影響に対する懸念を反映している可能性があります。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエンフェーズ・エナジーに関する21の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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