火曜日、Keefe, Bruyette & Woodsは、Claros Mortgage Trust Inc (NYSE:CMTG)の見通しを調整し、目標株価を6.75ドルから7.25ドルに引き上げました。一方で、同社株式に対するアンダーパフォーム評価を維持しています。この決定は、Claros Mortgage Trustの第3四半期業績と将来の見通しの検討に基づいています。
同社の分析によると、継続的な信用コストと予想される低い融資実行額を理由に、2024年から2026年までの将来の見積もりを修正する必要があることが示されました。第3四半期には、リスクの高いローンの増加が見られ、カテゴリー4/5のローンが未払い元本残高（UPB）の38%に上昇し、以前の35%から増加しました。さらに、非発生ローンは11.2%から14.6%に急増しました。
現在の株価が14.86ドルの簿価の0.52倍という魅力的な評価を提供しているように見えるにもかかわらず、Keefe, Bruyette & Woodsは懸念を表明しました。特に、信用の不確実性と予想される簿価の低下を考慮すると、株式の5%の配当利回りは魅力的な機会を提供していないと指摘しました。
同社の声明は、Claros Mortgage Trust内で観察された財務動向と課題に関連付けて、調整された目標価格の根拠を結論付けました。改訂された目標価格は、今後数年間の株価パフォーマンスの見通しに対する同社の慎重な姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Claros Mortgage Trust (CMTG)は2024年第3四半期のGAAPベースの1株当たり純損失が0.40ドル、分配可能損失が1株当たり0.17ドルであったと報告しました。CMTGのローンポートフォリオはローンの返済により6.3億ドルに減少したものの、同社は2025年、特に集合住宅セクターでの取引量の増加を予想しています。
同社の戦略的資産管理や選択的なローン売却などの積極的な戦略は、高金利環境の中で価値を創出することを目的としています。
さらに、CMTGはダウングレードされたローンに対して3000万ドルの特定引当金を計上しました。同社の総流動性は1億1600万ドルで、担保に入っていない資産は4億5900万ドルと報告されました。未実行のコミットメントは約5億8400万ドルに減少し、将来の資本調達は新規のタームローンよりもリファイナンスに焦点を当てる可能性が高いとされています。
Richard Mack CEOとMike McGillisは、同社の戦略的焦点と資本配分の決定に関する質問に答えました。彼らは未実行のコミットメントの削減と将来の資本調達の必要性について議論し、既存の資産のリファイナンスを優先する意向を示しました。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、Keefe, Bruyette & Woodsの分析を補完し、Claros Mortgage Trust (NYSE:CMTG)の財務状況に追加の光を当てています。同社の時価総額は10億6000万ドルで、株価純資産倍率は0.48倍となっており、記事で言及された0.52倍の簿価に近い値となっています。この低い評価は、株価が52週高値の47.61%でしか取引されていないことからも強調されています。
InvestingProのヒントは、CMTGが過去1週間で14.61%、過去1ヶ月で23.14%と、大きなリターンを見せていることを強調しています。この最近のポジティブな勢いは、年初来の株価総リターンが-40.04%であることと対照的であり、株価の変動性を示しています。
注目すべきは、アナリストがCMTGは過去12ヶ月間は収益性がなかったものの、今年は収益性があると予想していることです。この期待は、記事で言及されている継続的な信用コストと低い融資実行額の予測と一致しています。InvestingProが指摘する5.26%の配当利回りは、記事で言及された5%の利回りと一致していますが、過去12ヶ月間で配当成長率が-60%と大幅に低下していることは注目に値します。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCMTGに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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