火曜日、スティーフェルはビリディアン・セラピューティクス（NASDAQ:VRDN）に対する買い推奨を維持し、目標株価を40ドルから41ドルに引き上げました。この調整は、9月に報告されたVeligrotugのフェーズ3 THRIVE-1試験の好結果を受けてのものです。アナリストは、12月に予定されているより広範な慢性患者群を対象としたフェーズ3 THRIVE-2試験データに対しても引き続き自信を示しています。
アナリストは、フェーズ4のTepezza試験と一致する50-60%の絶対的な眼球突出反応率が成功とみなされると予想しています。さらに、Tepezzaと比較してビリディアンのより広範な患者群から得られる追加的な差別化は、さらなる上昇余地を提供する可能性があります。
Tepezzaと同等の有効性が示された場合、アナリストはビリディアンの株価が10-20%上昇する可能性があると示唆しています。しかし、下振れリスクも大きく、特に来年に予定されている規制当局への申請に対する影響を考慮する必要があると指摘しています。
THRIVEの試験に加えて、ビリディアン・セラピューティクスはFcRnフランチャイズでも進展を見せています。最近の半減期延長型Fc断片VRDN-008の非ヒト霊長類中間データでは、efgartigimodと比較して3倍の半減期延長とIgG抑制の持続が示されました。今後の課題は、これらの結果をヒト試験に適用することです。それにもかかわらず、経営陣はこれらの知見が競争力のある自己投与型皮下投与プロファイルを達成するという目標を支持し、潜在的に月1回の投与を可能にすると確信しています。
その他の最近のニュースでは、ビリディアン・セラピューティクスは甲状腺眼症（TED）治療の臨床試験で大きな進展を見せています。フェーズIII THRIVEの試験結果が成功したことを受けて、複数のアナリスト企業がビリディアンの見通しを調整しました。ニーダムは買い推奨を再確認し、ビリディアン株の目標株価を38ドルに引き上げ、ゴールドマン・サックスは買い推奨を維持し、目標株価を31ドルとしました。RBCキャピタルも目標株価を44ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。
フェーズIII THRIVE試験では、ビリディアンの薬剤であるveligrotugがすべての主要および副次的エンドポイントを達成し、既存の治療法であるTepezzaに対する潜在的な利点を示しました。この成功により、VRDN-003を含むビリディアンのTEDプログラムに関連するリスクが軽減されました。
これらの進展に加えて、ビリディアンは1億5000万ドルの普通株式とシリーズB無議決権転換優先株式の公募を開始しました。調達資金は臨床開発プログラム、運転資金、一般的な企業目的に使用される予定です。この公募はJefferies、Goldman Sachs & Co. LLC、Stifel、RBCキャピタル・マーケッツが管理しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、アナリストの楽観的な見通しを補完し、ビリディアン・セラピューティクス（NASDAQ:VRDN）の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の洞察を提供しています。同社の株価は顕著な強さを示しており、InvestingProのデータによると、過去1年間の価格総リターンは86.85%、過去3ヶ月間のリターンは68.15%と印象的です。これはTHRIVE-1試験結果に対するポジティブな評価とTHRIVE-2データへの期待と一致しています。
しかし、投資家はビリディアンがまだ収益を上げていないことに注意すべきです。2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率は-8.19とマイナスです。これは同社の開発段階と臨床試験への多額の投資と一致しています。InvestingProのヒントは、アナリストが今年の収益化を予想していないことを強調しており、これは重要な試験の最中にあるバイオテクノロジー企業にとっては典型的です。
ポジティブな点として、別のInvestingProのヒントは、ビリディアンの貸借対照表上で現金が負債を上回っていることを示しており、臨床プログラムを進める上での財務的安定性を示唆しています。この強力な現金ポジションは、Veligrotugやその他のパイプライン候補の継続的な研究と潜在的な商業化の取り組みを支援する上で重要となる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはビリディアン・セラピューティクスに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションをより深く理解することができます。
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