火曜日、KeyBanc Capital Marketsは化学品の開発・製造を専門とするアルベマール(NYSE:ALB)に対する見方を調整し、同社株の目標株価を引き下げました。新たな目標株価は127ドルに設定され、以前の132ドルから引き下げられましたが、アナリストは同社株に対するオーバーウェイト評価を再確認しています。
この見直しは、現在「底値の状況」と表現されるリチウム市場の継続的な課題に対応したものです。これらの困難にもかかわらず、アナリストはアルベマールが設備投資を削減し、固定費を3億ドルから4億ドル削減する積極的な措置について楽観的な見方を示しました。
目標株価の引き下げは、2025年の価格想定を2024年後半の現在のリチウム価格に合わせて調整したことにも影響されています。その結果、2025年のアルベマールの総推定EBITDAは以前の見積もりから約4億ドル下方修正され、10億ドルをわずかに下回る水準となりました。
アナリストは、現在の予測を保守的と考えており、2025年のリチウム価格の上昇の可能性を考慮していないと指摘しています。目標株価を127ドルに引き下げたのは、現在の厳しい市場環境とアルベマールの将来の財務予測の再調整の直接的な結果です。
他の最近のニュースでは、アルベマールは2024年第3四半期の決算発表で、リチウム価格の低下と価格圧力により、純売上高と収益が大幅に減少したと報告しました。同社は11億ドルの損失を計上し、調整後EBITDAは2億1100万ドルに減少しました。
これらの課題にもかかわらず、アルベマールは戦略的な調整を実施しており、3億ドルから4億ドルの節約が期待される新しい運営構造の導入や、2025年の設備投資を約50%削減して8億ドルから9億ドルとする計画などが含まれています。
これらの動向を受けて、RBC Capital Marketsはアルベマールの目標株価を以前の108.00ドルから133.00ドルに引き上げ、同社株に対するアウトパフォーム評価を維持しました。同社はアルベマールのEBITDA予想を調整し、第4四半期のEBITDAを1億4100万ドル、2024年度の年間数値を10億3000万ドル、2025年度を11億ドルと予測しています。
同社は2024年通期の見通しを維持し、純売上高は1キログラムあたり12ドルから15ドルの範囲の下限を予想しています。アルベマールは第3四半期末時点で34億ドルの流動性を保有しており、エネルギー貯蔵分野で前年比20%以上の販売量増加を見込んでいます。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、KeyBancのアルベマール(NYSE:ALB)分析に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は123億5000万ドルで、化学セクターにおける重要な存在感を示しています。記事で強調されている厳しい市場環境にもかかわらず、ALBは過去3ヶ月間で46.05%の株価総合リターンを示し、投資家の一定の楽観主義を示しています。
しかし、財務指標はKeyBancが言及したリチウム市場の「底値の状況」の影響を示しています。ALBの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は65億ドルで、同期間の収益成長率は-34.2%と懸念される低下を示しています。これはアナリストの保守的な見通しとEBITDA予想の下方修正と一致しています。
InvestingProのヒントはさらにALBの状況を明らかにしています。あるヒントでは、ALBが「31年連続で配当を引き上げている」と指摘しており、この不安定な時期に投資家に一定の安心感を与える可能性があります。別のヒントでは、「アナリストは今年の売上高の減少を予想している」と指摘しており、KeyBancの慎重な姿勢を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではALBの財務健全性と将来の見通しに関する貴重な洞察を提供する11の追加のヒントを提供しています。
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