水曜日、NeedhamはParagon 28, Inc (NYSE:FNA)の株式に対する買い推奨を維持し、株価目標を従来の$11.00から$13.00に引き上げました。この決定は、Paragon 28の第3四半期の財務結果がコンセンサス予想を上回ったことを受けてのものです。同社は2024年第3四半期の収益成長率が一定為替レートで18%に減速したと報告しました。これは前四半期の20%成長からわずかに低下しています。
成長率は鈍化したものの、Paragon 28の経営陣は、四半期の開始時に変動していた手術件数が安定してきたと強調しました。
同社は財務健全性の顕著な改善を示し、営業利益率が前年同期比970ベーシスポイント上昇し、EBITDA利益率も同期間に600ベーシスポイント上昇しました。この四半期は、Paragon 28が新規株式公開以来初めて正のEBITDAを達成した重要な節目となりました。
さらなる財務上の成果として、キャッシュフローの大幅な改善が挙げられます。2024年第3四半期のフリーキャッシュフローはマイナス$6.3百万でした。これは2023年第3四半期のマイナス$20.7百万と比較して70%の改善を示しています。Paragon 28の経営陣は、2025年にEBITDAの黒字化、2026年にフリーキャッシュフローの黒字化を目指すという財務目標を再確認しました。
Needhamの改訂された株価目標は、2025年の売上予想の引き上げと、Paragon 28の収益性とキャッシュフロー管理における進展を反映しています。同社が財務目標の達成に向けて前進を続けているため、Needhamの見通しは引き続き前向きです。
その他の最近のニュースでは、Paragon 28は2024年第2四半期の財務実績が大幅に向上したと報告しました。世界全体の収益は$61百万に達し、19.6%の増加を記録しました。一方、米国の収益は17.6%増加して$49.7百万となりました。さらに、同社は外科医の顧客基盤を11%拡大し、英国、オーストラリア、南アフリカ、スペインで国際的な成長を達成しました。
また、Paragon 28はErik Mickelson最高会計責任者の退任を発表しました。同社は、この移行が財務報告や会計慣行に関する争いや懸念によるものではないと明確にしました。Mickelsonは2024年10月1日まで移行サービスを支援し、2024年11月30日まで会計関連のコンサルティングを提供する可能性があります。
さらに、同社は足関節靭帯損傷の治療を改善するためのR3FLEX™安定化システムを発売しました。この革新的なシステムは、このような損傷後によく見られる合併症である関節炎のリスクを軽減することを目的としており、外科医に修復プロセス中の張力を調整し可視化する正確な方法を提供します。
最後に、Paragon 28は2024年通期の収益ガイダンスを$249百万から$255百万に絞り込みました。同社はコスト削減戦略を実施しており、2025年までのEBITDA黒字化、2026年までのキャッシュフロー黒字化を目指しています。これらが同社の継続的な事業における最新の展開です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、NeedhamのParagon 28 (NYSE:FNA)に対する強気な姿勢に文脈を加えています。同社の時価総額は$626.57百万で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の収益成長率は17.39%と強力です。これは記事で言及された成長の減速と一致しつつも、依然として大幅な拡大を示しています。
InvestingProのヒントは、Paragon 28が適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これは記事で指摘された同社の財務健全性の改善を裏付けています。過去1ヶ月間の31.12%という強力な株価総リターンは、同社の第3四半期の結果と収益性に向けた進展を受けて、投資家のポジティブな感情を反映しています。
InvestingProがParagon 28に関する6つの追加ヒントを提供しており、投資家に同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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