水曜日、Cantor Fitzgeraldは、Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF)の株式に対してより楽観的な見方を示し、株価目標を$10から$11に引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しました。この調整は、新規顧客の発表への期待と、同社の堅調な流動性ポジションを背景に行われました。
Terawulfの株価は過去1ヶ月間で102.6%上昇し、IWMの7.3%の成長を上回っています。この大幅な上昇は、新規顧客との契約に対する市場の期待が一部影響していると考えられています。具体的な顧客は発表されていませんが、Terawulfは「潜在的なテナントとの協議が進んでいる」と伝え、年内に顧客を発表する見込みだと述べています。
財務面では、Terawulfは上場以来最強の流動性を経験しています。同社は既存の債務を清算した後、四半期末に2,400万ドルの現金を保有していました。5億ドルの転換社債発行後、同社の経営陣は年末の現金残高を約3億400万ドルと予想しています。
2025年に向けて、Terawulfは高性能コンピューティング（HPC）インフラストラクチャと新しいマイニングリグの取得を含む、総額3億6,400万ドルの設備投資を計画しています。
同社は、年間1億ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出すことを予想しており、顧客がHPC容量に対して8,700万ドルを前払いし、さらに2億6,000万ドルがプロジェクトファイナンス債務を通じて確保される見込みです。これらの予測により、2025年末の予想現金残高は3億8,700万ドルとなっています。
Terawulfが所有するLake Marinerサイトは、AIとHPC運用の主要な場所として注目を集めています。このサイトは今後数年間で500メガワットの容量に拡大する予定です。同社の評価によると、現在の需要はLake Marinerの将来の容量をすべて飽和させる可能性があり、顧客を確保し、株価目標の引き上げを正当化する同社の能力に対する信頼を強化しています。
その他の最近のニュースでは、NeedhamがTerawulf Inc.に対して「買い」評価を維持し、株価目標を$6から$9.50に引き上げました。これは、Terawulfの収益報告を受けたもので、予想を下回るマイニング結果により、収益とEBITDAが予想を下回りました。しかし、Terawulf経営陣は2024年末までに72.5メガワットの顧客を確保することに自信を示しました。
最近の展開では、Terawulfが第3四半期の結果を報告し、Nautilus Cryptomine合弁事業の持分売却後、高性能コンピューティング（HPC）への戦略的シフトを発表しました。同社の収益は24%減少して2,710万ドルとなり、今四半期のBitcoinマイニングは555となり、前四半期から21%減少しました。
しかし、Terawulfは5億ドルの転換社債発行と1億1,500万ドルの自社株買いプログラムを通じて大規模な資本調達を行いました。
Terawulfは一時的にマイニング能力を低下させるインフラアップグレードの準備を進めています。同社は年末までに重要なHPCホスティングパートナーを発表し、2025年初頭までに新しいデータセンターでHPCイニシアチブを強化する計画で、成長のために3億8,000万ドル以上の未割当現金を確保しています。
株主に帰属する純損失は1,120万ドルから2,300万ドルに増加し、調整後EBITDAは1,950万ドルから600万ドルに減少したにもかかわらず、同社はNautilus Cryptomine売却から3.4倍の投資収益を達成しました。
InvestingProの洞察
Terawulf Inc.の最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は32億6,000万ドルで、記事で強調されている投資家の大きな関心を反映しています。
InvestingProのデータによると、Terawulfは2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で197.49%の収益成長を経験しており、これは記事で言及されている同社の強固な財務状況と一致しています。さらに、同社の株価は過去1年間で744.55%の上昇を見せており、記事で指摘された最近の102.6%の急上昇を裏付けています。
記事の内容を支持する2つの関連するInvestingProのヒント：
1. アナリストは今年の売上成長を予想しており、これはTerawulfの2025年の予測と予想される顧客発表と一致しています。
2. 同社は適度な水準の負債で運営しており、これは記事で説明されている改善された流動性ポジションと一致しています。
これらの洞察は、InvestingProで利用可能な14の追加のヒントとともに、Terawulfの財務健全性と市場ポジションの包括的な見方を提供します。Terawulfの潜在力をより深く理解したい投資家にとって、同社の野心的な成長計画とアナリストの株価目標引き上げを考慮すると、InvestingProのヒントの全範囲を探ることで、貴重なガイダンスを得られる可能性があります。
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