水曜日 - Needhamは、人材管理ソフトウェア企業Dayforce（NYSE: DAY）の株価目標を従来の82ドルから95ドルに引き上げ、同社株のバイ評価を維持しました。この決定は、Dayforceの最近のアナリストデーで得られた洞察に基づいています。同社は50億ドルの収益と20%のフリーキャッシュフロー（FCF）マージンで10億ドルを達成するための戦略を概説しました。
同社は、より大規模な顧客をターゲットにし、ゴー・トゥ・マーケット（GTM）戦略を強化することで成長を計画しています。これには、モジュールのクロスセルをより効果的に行い、これらの販売から予約の半分を獲得することを目指し、平均契約規模を増加させることが含まれます。
より高いマージンの人材管理（HCM）ソリューションの採用により、粗利益（GM）が改善され、調整後EBITDAマージンが年間100から150ベーシスポイント着実に増加すると予想されています。
Dayforceはまた、初期段階で好評を博している製品Flex Workを紹介しました。現在の製品イノベーションの焦点は人工知能（AI）の自動化にあり、Dayforceは既存のコパイロット機能と並行して複数の新しいエージェントを追加することを目指しています。
成長要素とフリーキャッシュフローのコメントは好意的に受け取られましたが、Needhamは、Flex Workの強い牽引力が、その低い粗利益プロファイルのため、FCFマージンに潜在的な逆風をもたらす可能性があると指摘しました。それにもかかわらず、Dayforceが提供サービスと市場範囲を拡大し続けるにつれ、全体的な見通しは楽観的なままです。
その他の最近のニュースでは、Dayforceは第3四半期の総収益が前年同期比16.6%増加し、コンセンサス予想を上回ったと報告しました。この成長は、4,560万ドルのフロート収益によって部分的に後押しされました。
同社の第3四半期の調整後EBITDAは1億2,600万ドルで、コンセンサス予想をわずかに上回りました。さらに、Dayforceは企業の付属定款の修正と会計年度末の変更を発表し、最大5億ドルの自社株買戻し計画を発表しました。
様々な金融機関がDayforceに対する姿勢を更新しました。TD Cowenはホールド評価と74.00ドルの一貫した価格目標を維持し、今後の投資家向け説明会が同社の株価に大きな影響を与えるとは予想していないと述べました。
BMO Capital Marketsは株価目標を80ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはDayforceの価格目標を63ドルに引き上げ、KeyBancはDayforceのカバレッジを開始し、オーバーウェイト評価と70.00ドルの価格目標を設定しました。
これらの最近の展開は、投資家にDayforceの事業と財務状況の最新の見方を提供しています。同社が2034会計年度までに長期目標を達成する能力は、将来の期待と株価パフォーマンスに影響を与える可能性のある潜在的な要因として見られています。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、Dayforceに対するNeedhamの楽観的な見通しに深みを加えています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の印象的な粗利益率49.65%は、より高いマージンのHCMソリューションの採用を通じてマージンが改善するというNeedhamの期待と一致しています。これは、Dayforceの「印象的な粗利益率」を強調するInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
同社の成長戦略は成果を上げているようで、同期間の収益成長率は16.85%でした。InvestingProのヒントは、「今年は純利益の成長が期待される」と示唆しており、これが同社の野心的な50億ドルの収益と10億ドルのFCFマージン目標の達成に貢献する可能性があります。
DayforceのP/E比率は233.69と高いものの、PEG比率0.2は、成長見通しに対して株価が過小評価されている可能性を示しています。これは、Dayforceが「短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されている」という別のInvestingProのヒントと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはDayforceに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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