水曜日、BMOキャピタル・マーケッツはRioCan REIT（REI-U:CN）（OTC: RIOCF）の株式見通しを調整し、目標価格をCdn$20.50からCdn$21.00に引き上げました。同社は株式の格付けをマーケットパフォームに維持しています。この調整は、RioCanの1口当たりファンズ・フロム・オペレーション（FFOPU）が予想を上回り、予想以上の在庫利益に後押しされた第3四半期の業績を受けてのものです。
アナリストは、RioCanの事業運営の大部分を占める小売ポートフォリオの堅調な健全性を強調しました。261,000平方フィートの予期せぬ空室による課題に直面し、同一物件純営業利益（SP-NOI）にわずかな影響を与えたものの、見通しは依然として前向きです。SP-NOIは年初来1.3%増加しています。
RioCanは空室の問題に効果的に対処し、すべての未占有スペースが埋め戻されました。この成功した対応により、2025年には有機的成長が大幅に回復すると予想されています。ポートフォリオ管理における同社の積極的な対策が、アナリストの目標価格引き上げ決定の重要な要因となりました。
株価目標をCdn$21.00に引き上げたことは、アナリストの純資産価値（NAV）推定値のわずかな上昇を反映しています。NAVは不動産投資信託の価値を評価するための基本的な指標であり、上方修正は同社の本質的価値に対するより楽観的な評価を示唆しています。
アナリストのコメントは、RioCanの現在の財務状況とその潜在的な軌道のスナップショットを提供しています。小売ポートフォリオが好調で、有機的成長の回復が予想されることから、RioCan REITは2025年度に向けて安定した道筋にあるように見えます。
その他の最近のニュースでは、RioCan不動産投資信託（REIT）は2024年第3四半期に堅調な業績を示し、過去最高のリース実績を達成し、小売業の占有率で新記録を樹立しました。同社は130万平方フィートのリースを完了し、小売スペースはほぼ完全に占有されています。RioCanはまた、倒産したテナントが以前占有していたスペースを成功裏に再リースし、ポートフォリオの質を向上させました。
同社は建設支出の削減に大きな進展を見せ、年末までに調整後純負債対EBITDA目標の達成を目指しています。人員再編により9.5%の人員削減が行われ、効率性が向上しました。第3四半期のファンズ・フロム・オペレーション（FFO）は前年同期比で増加し、一時的な再編費用にもかかわらず、RioCanは通期のガイダンスを達成する見込みです。
これらは、RioCanの財務実績と成長を向上させることを目的とした戦略的イニシアチブを強調する最近の展開です。テナント体験、戦略的資産管理、慎重な市場ナビゲーションに焦点を当てた同社の取り組みは、第3四半期の好調な結果と相まって、将来の成功に向けて良好な位置づけとなっています。
InvestingProの洞察
BMOキャピタル・マーケッツによるRioCan REITの分析を補完するため、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加の洞察を提供しています。RioCanの調整後P/E比率は11.92で、PEG比率0.48と比較して比較的低く、株価が成長見通しに対して割安である可能性を示唆しています。これは、RioCanが「短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しています。
同社の配当利回り5.91%は注目に値します。特に、RioCanが「31年連続で配当を維持している」というInvestingProのヒントを考慮すると、この長期にわたる配当実績は、インカム重視の投資家にとって魅力的であり、アナリストの同社の財務安定性に対する前向きな見方を裏付けています。
RioCanの過去12ヶ月間の収益成長率6.49%と、63.61%という強力な粗利益率は、同社の事業から利益を生み出す能力を強調しています。このパフォーマンスデータは、RioCanの小売ポートフォリオの堅調な健全性に関するアナリストの観察を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはここで言及したもの以外にも追加のヒントと指標を提供しています。このプラットフォームは現在、RioCan REITについてさらに6つのヒントを掲載しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を提供しています。
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