月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはLendingClub（NYSE:LC）に対する評価を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に修正しました。格下げにもかかわらず、同社は株価目標を従来の14.00ドルから17.00ドルに引き上げました。現在の株価は16.64ドルで、InvestingProの分析によると、適正価値に近い水準で取引されており、全体的な財務健全性スコアは「良好」となっています。
この調整は、LendingClubの株価が過去1年間で146.52%上昇し、52週高値の17.15ドル近くで取引されている顕著なパフォーマンスの期間に続いて行われました。InvestingProのデータは、LendingClubのパフォーマンスと評価指標に関する16以上の追加的な洞察を提供しており、これらは購読者限定で利用可能です。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、株価が現在適正に価格付けされているように見えるものの、LendingClubの戦略的計画の肯定的な側面を認めています。この計画には、全額ローンでバランスシートを拡大し、ローン販売と非金利収入を増加させることで有形普通株主資本利益率（ROTCE）を向上させる目標が含まれています。
しかし、アナリストは、LendingClubの戦略の実行には数四半期、あるいはそれ以上の時間がかかると指摘しています。同社の修正された見通しは、これらの戦略的目標の実現が即座の財務パフォーマンスに寄与しない可能性があることを示唆しています。
この慎重な姿勢は妥当に思われます。InvestingProのデータによると、アナリストは現会計年度の収益が32%減少すると予想しており、同社の現在のP/E比率は35.64倍です。結果として、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、より即時的な成長と収益化の見込みがある企業への投資を選好することを示しています。
株価目標を17.00ドルに引き上げたことは、短期的な成長への期待が抑制されているにもかかわらず、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの観点から見た評価の改善を反映しています。この新しい目標は、以前に予想されていたよりも長期にわたるものの、LendingClubの潜在的価値への信頼を示唆しています。LendingClubの評価と成長見通しに関する包括的な分析については、InvestingProで独占的に提供されている詳細なProリサーチレポートにアクセスすることができます。このレポートは、1,400以上の米国株に関する専門家の洞察と実用的な情報を提供しています。
投資家や市場観察者は、LendingClubの戦略的目標、特にROTCEやその他の財務指標の向上に向けた進捗を注視することになるでしょう。同社が計画を成功裏に実行する能力は、将来の評価や投資家心理に影響を与える可能性があります。
その他の最近のニュースでは、Lending Clubの第3四半期の収益と売上高の結果が注目を集めています。この金融サービス会社の第3四半期のパフォーマンスは期待を下回り、純収益はコンセンサス、予測、および以前のガイダンスを大幅に下回りました。しかし、Lending Clubの純収益よりも収益性を重視する姿勢は、調整後EBITDAが期待に近かったことに表れています。
Maxim GroupはLending Clubの見通しを調整し、株価目標を以前の16.00ドルから19.00ドルに引き上げ、同時に株式の「買い」評価を再確認しました。この調整は、Lending Clubがニューヨーク市で投資家向けイベントを開催した後に行われました。株価が30%下落したにもかかわらず、Maxim Groupは現在の株式評価と経営陣の長期戦略を理由に楽観的な見方を維持しています。
Piper Sandlerも同社の株価目標を13.00ドルから15.00ドルに引き上げ、「オーバーウェイト」評価を維持しました。同社は好調な結果を報告し、主に純金利収入の増加とローン販売価格の改善により、予想を上回りました。Lending Clubは税引前・引当金控除前純収益のガイダンスを従来の4000万〜5000万ドルから6000万〜7000万ドルの範囲に上方修正しました。
Lending Clubは第3四半期末時点で1億4150万ドルの現金を保有しており、これは第2四半期の1億8630万ドルから減少しています。同社は唯一の負債である3420万ドルの返済を予定しており、第4四半期に本社ビルの売却予定から2000万ドルを生み出すことを期待しています。
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