金曜日、TDカウエンはRestoration Hardware (NYSE: RH)に対する自信を示し、同社の株価目標を従来の380ドルから500ドルに引き上げ、買い推奨を維持しました。381.38ドルで取引されているRHは、過去6ヶ月間で37.7%の上昇を記録し、印象的な勢いを示しています。同社は、四半期初来（QTD）の需要加速を楽観的な見通しの主要因として挙げ、この勢いが2025年度（FY25）の堅調な基盤を築くと予想されることを強調しました。
InvestingProの分析によると、RHは現在、特に高い収益とEBITDAの倍率で割高な評価で取引されています。購読者は、Pro調査レポートで10以上の追加ProTipsと包括的な評価指標にアクセスできます。
Restoration HardwareのQTD需要は13%増加し、11月の需要は18%、12月初めからはRHブランドで30%という顕著な増加を示しました。アナリストは、これらの数字が予想を上回り、第4四半期の好調な終了率の基盤を築いたと指摘しています。
第3四半期のグロスマージンが一時的な要因により軟化したにもかかわらず、TDカウエンは、継続的な投資と取引量および売上高成長に焦点を当てる同社の戦略により、中期的には変動的なマージンになる可能性があると予想しています。InvestingProの報告によると、同社は現在44.4%の粗利益率を維持しています。
アナリストの前向きな姿勢は、強力で成長する需要、書籍、製品、店内リセットなどの新しい提供物の大規模なパイプライン、9つの新しいギャラリーのオープンなど、複数の要因によって支持されています。また、受注残の減少と在庫の改善、特にアウトドアカテゴリーでの改善も、FY25における同社の強力な売上高成長の可能性に寄与する要因として言及されました。
TDカウエンの分析によると、現在のQTD結果と触媒パイプラインにより、FY25の収益から1株当たり利益（EPS）への期待が高まる可能性があり、以前は10%台半ばの範囲と予想されていました。同社のRestoration Hardwareに対する見通しは、FY25に向けた同社の変革計画を背景に設定されています。
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