水曜、ノーブルキャピタルは民間刑務所・拘置所専門企業であるコアシビック（NYSE:CXW）株の格付けをアウトパフォームからマーケットパフォームに変更した。この調整は、米移民税関捜査局（ICE）が8月9日付でサウス・テキサス・ファミリー・レジデンシャル・センターのCoreCivicとの契約を終了することを決定したことを受けたもの。
この契約打ち切りは、CoreCivicにとって短期的な重大な後退として認識されている。ノーブルキャピタルの格付け改訂は、同社がこの事態の影響を乗り越えていく中で直面する可能性のある新たな課題を反映している。同社は、現在の状況を取り巻く不確実性を考慮し、さらなる明確化が達成されるまで、レーティングを「マーケット・パフォーム」に変更することが賢明であると表明している。
CoreCivicは、複雑な問題に対処し、政府のパートナーに不可欠なサービスを提供していることが評価されている。今回の格下げにもかかわらず、ノーブルキャピタルは、CoreCivicのサービスは政府パートナーにとって引き続き必要であると主張している。マーケット・パフォームへのレーティング変更は中立的な見通しを示しており、同社の株価が短期的にはより広範な市場の予想に沿ったパフォーマンスが期待されることを示唆している。
サウス・テキサス・ファミリー・レジデンシャル・センターは、ICEとの契約によりCoreCivicのポートフォリオの一部となっている。この契約の終了が間近に迫っており、CoreCivicはその運営と将来の見通しへの影響を評価する必要がある。
ICEがCoreCivicとの契約を終了することを決定し、それに続いて格付けが引き下げられたというニュースは、政府との契約に大きく依存するビジネスに内在する変動性と不確実性を強調している。CoreCivicは今後、この契約破棄による業績への影響を軽減するための代替機会と戦略を模索しなければならない。
その他の最近のニュースでは、コアシビック社は2024年第1四半期の売上高が9％増加し、5億ドルを突破したと発表した。この増収は、連邦政府、州政府、地方政府のパートナーからの貢献が増加したことが主な要因で、連邦政府の収入だけでも11％増加した。同社はまた、稼働率が2020年第1四半期以来の高水準となる75.2%まで上昇し、コミュニティ部門の純営業利益が56%急増した。
最近の動向として、コアシビックは積極的な自社株買いプログラムを実施し、270万株を買い戻した。同社はまた、通期財務ガイダンスを更新し、調整後EBITDA、EPS、ノーマライズドFFO／株の伸びを予想した。
ただし、GAAPベースの1株当たり純利益は前年の0.11ドルから2024年第1四半期には0.08ドルに減少していることは注目に値する。同社はまた、セーフティ＆コミュニティ・セグメントでNOIマージン25％を達成するには、稼働率に左右される不確実性があることを認めている。
こうした課題にもかかわらず、コアシビックは通期の調整後EPSを0.66～0.76ドル、1株当たり正規化FFOを1.56～1.66ドルと予想しており、見通しについては楽観的である。同社はまた、2025年7月に満期を迎える監視ISAP契約の入札を準備中であり、カリフォルニアシティ矯正センター施設のパートナーシップを検討している。
インベスティングプロの洞察
コアシビック（NYSE:CXW）に対するノーブル・キャピタルの最近の格付け変更を踏まえ、同社の財務と市場パフォーマンスを深堀りすることで、投資家はさらに明確になるかもしれない。InvestingProのデータによると、CoreCivicは現在約13.2億米ドルの時価総額を保有しており、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で調整したPERは14.81である。これは、調整前のPER20.31より著しく低く、現在の状況下でより有利な投資評価を示す可能性がある。
同社の2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は4.81%で、2024年第1四半期は9.32%増加し、最近の挫折にもかかわらずCoreCivicの事業の回復力を反映している。さらに、インベスティング・プロのヒントは、相対力指数（RSI）が示すように、株価が売られ過ぎの領域にある可能性があること、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを示唆しており、これは同社の将来の業績に対する自信を示す可能性がある。
さらなる洞察と分析を求める投資家のために、InvestingProはCoreCivicに関する追加情報を提供しており、同社のプラットフォームからアクセスできる。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引となる。これらのリソースにより、投資家はCoreCivicが今後の課題を乗り切るにあたり、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。